SubMinuette (m30)Euro vs US Dollar Предыдущий обзор от 17.07.2018 09:59 UTC+3. ____________________Направление пробоя диапазона:-> нижняя граница ISL38.2 (уровень сопротивления 1.1620) зоны равновесия вил операционного масштаба Micro;-> верхняя граница канала 1/2 Median Line (уровень поддержки 1.1610) вил операционного масштаба Micro;станет определять дальнейшую тенденцию развития движения EUR/USD в период 20_24 июля 2018 г.____________________Перспектива развития восходящего движения (buy) Пробой уровня сопротивления 1.1620 (ISL38.2 Micro) -> развитие движения EUR/USD в зоне равновесия (1.1620 <-> 1.1635 <-> 1.1650) вил операционного масштаба Micro, а при пробое ISL61.8 Micro (1.1650) восходящее движения EUR/USD может быть продолжено к целям -> конечная линия FSL Micro (1.1695) <-> начальная линия SSL (1.1700) вил операционного масштаба SubMinuette.Детали показаны на графике.____________________Перспектива развития нисходящего движения (sell) Пробой уровня поддержки 1.1610 -> развитие движения EUR/USD в канале 1/2 Median Line (1.1610 <-> 1.1602 <-> 1.1592) вил операционного масштаба Micro, а при пробое нижней границы (1.1595) данного канала нисходящее движение цены инструмента может быть продолжено к границам зоны равновесия (1.1575 <-> 1.1530 <-> 1.1490) вил операционного масштаба SubMinuette.Подробности смотрим на графике. ____________________Обзор составлен без учета новостного фона и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").

SubMinuette (m30)Great Britain Pound vs US Dollar Предыдущий обзор от 17.07.2018 09:56 UTC+3. ____________________GBP/USD находится в границах зон равновесия вил операционных масштабов -> Micro (1.3005 <-> 1.3023 <-> 1.3037) и SubMinuette (1.2990 <-> 1.3037 <-> 1.3085), соответственно, дальнейшее развитие движения цены инструмента в период 20_24 июля 2018 г. станет зависеть от направления пробоя указанных выше уровней границ зон равновесия.Развитие движения внутри упомянутых выше границ зон равновесия вил операционных масштабов Micro и SubMinuette показано на графике.____________________Перспектива развития восходящего движения (buy) Пробой уровня сопротивления 1.3085 (верхняя граница ISL38.2 зоны равновесия вил операционного масштаба SubMinuette) совместно с конечной линией FSL (1.3090) вил операционного масштаба Micro сделает возможным продолжение развития восходящего движения GBP/USD к контрольной линии UTL Micro (1.3185) с перспективой достижения нижней границы канала 1/2 Median Line SubMinuette (1.3225).Детали показаны на графике.____________________Перспектива развития нисходящего движения (sell) Пробой уровня поддержки 1.2990 (нижняя граница ISL61.8 зоны равновесия вил операционного масштаба SubMinuette) -> продолжение нисходящего движения GBP/USD к целям -> начальная линия SSL (1.2960) вил операционного масштаба Micro <-> контрольная линия LTL Micro (1.2950) <->конечная линия FSL SubMinuette (1.2830). Подробности смотрим на графике. ____________________Обзор составлен без учета новостного фона и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").

SubMinuette (m30)US Dollar Index Предыдущий обзор от 17.07.2018 09:52 UTC+3. ____________________В период 20_24 июля 2018 г. развитие движения #USDX будет обусловлено отработкой границ зоны равновесия (95.65 <-> 95.50 <-> 95.30) вил операционного масштаба SubMinuette, от направления пробоя которой и станет формироваться тенденция дальнейшего движения индекса доллара.Развитие движения внутри указанной выше зоны равновесия вил операционного масштаба SubMinuette показано на графике.____________________Перспектива развития нисходящего движения (sell) Пробой уровня поддержки 95.30 (нижняя граница ISL38.2 зоны равновесия вил операционного масштаба SubMinuette) подтвердит, что далее развитие движения индекса доллара станет проистекать внутри границ зоны равновесия(95.35 <-> 95.25 <-> 95.15) вил операционного масштаба Micro и канала 1/2 Median Line SubMinuette (95.25 <-> 95.10 <-> 94.99) с перспективой достижения начальной линии SSL SubMinuette (94.85) и конечной линии FSL Micro (94.80).Подробности смотрим на графике. ____________________Перспектива развития восходящего движения (buy) Пробой уровня сопротивления 95.65 (верхняя граница ISL61.8 зоны равновесия вил операционного масштаба SubMinuette) совместно с контрольной линией UTL (95.70) вил операционного масштаба Micro сделает возможным продолжение развития восходящего движения #USDX к конечной линии FSL SubMinuette (96.25).Детали показаны на графике.____________________Обзор составлен без учета новостного фона и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").

Американская валюта вновь «расправила крылья»: индекс доллара сегодня подошёл к границам годового максимума, демонстрируя доминирование гринбека по всему рынку. Глава ФРС развеял многие сомнения и опасения, которые довлели над долларом на протяжении последних нескольких недель.

Европейская валюта в свою очередь не имеет каких-либо веских аргументов для противостояния котируемой валюте. Пара eur/usd возвращается к минимумам этого года, к основанию 15-й фигуры. Впрочем, и на этих низах цена была уже неоднократно за последние шесть месяцев. Для прорыва ниже медведям пары нужен более веский повод, чем оптимизм относительно дальнейших действий ФРС. Поэтому при достижении первоначальной южной цели – 1.1510 – к продажам пары следует относиться особенно осторожно.

В целом, укрепление доллара выглядит обоснованно. Пауэлл сгладил все неровные углы, которые накопились за последнее время. Противоречивый протокол июньского заседания ФРС, неожиданный (хоть и небольшой) рост безработицы, невнятные цифры американской инфляции и слабый рост среднечасовой зарплаты. Каждый перечисленный фундаментальный фактор не представлял опасности для доллара – но в совокупности они создавали несколько нервозную атмосферу. Тем более на фоне непростых торговых взаимоотношений между США и Китаем.

Джером Пауэлл мог усилить давление на гринбек. Он вполне мог акцентировать своё внимание на проблемных аспектах американской экономики, оставив в тени наиболее сильные её стороны. Чиновники ранга Пауэелла прекрасно умеют расставлять нужные акценты, оттенять и тактично игнорировать нужные и ненужные моменты. Рынок, в свою очередь, оценивает выступление как в целом, так и в частности, анализируя общее «послевкусие» речи. Например, в прошлом году отчёт Джанет Йеллен в Конгрессе носил разноплановый характер: если в первый день она поддержала доллар своей риторикой, то во время второй части своего выступления гринбек приостановил рост, так как Йеллен озвучила уже более осторожную позицию относительно перспектив монетарной политики.

Но Джером Пауэлл был последователен в своей риторике – как в первый, так и во второй день своего выступления в Конгрессе. Он выразил уверенность в снижении безработицы (нивелировав тем самым реакцию на её рост до 4%), признал ускорение роста уровня зарплат (правда, сравнивая с динамикой прошлого года) и поприветствовал рост американской экономики во втором квартале. Однако особое впечатление на рынок произвела его ремарка о том, что масштабные фискальные стимулы способны «компенсировать» последствия торговой войны. Это не дословная цитата, но мессидж был озвучен именно в данном контексте. И хотя Пауэлл одновременно выразил озабоченность по поводу развития торговых конфликтов, данные слова остались в тени основного посыла: Федрезерв будет и дальше ужесточать монетарную политику, невзирая на внешнеторговую политику Белого дома.

Результат оптимистичного выступления главы ФРС в Конгрессе можно выразить в цифрах: на данный момент вероятность повышения ставки до 2,25% на сентябрьском заседании составляет 85%; вероятность повышения ставки до 2,5% на декабрьском заседании составляет почти 60%. Такой итог и стал основным локомотивом роста американской валюты – в том числе и евро. Рынок не стал обращать внимания на определённые сигналы, которые потенциально могут угрожать масштабному укреплению доллара.

Речь идёт о нейтральном уровне процентной ставки. Как признал сам Джером Пауэлл, сейчас регулятор в поисках ответа на вопрос – где именно находится данный уровень, при котором ставка не будет не будет выполнять роль стимулирующего характера, но и не будет ограничивать экономический рост. По мнению ряда экспертов, уже в следующем году данный вопрос обретёт большую актуальность. На данный момент нейтральный уровень находится в области «около трёх процентов», то есть на отметке 2,9%. Но этот вопрос является предметом дискуссии, причём чем ближе ставка будет приближаться к вышеуказанному таргету, тем сильнее будет разгораться спор по этому поводу среди членов ФРС. В зависимости от риторики большинства членов Федрезерва будет и определяться динамика американской валюты.

Но всё это события относительно далёкого будущего и уж точно не сегодняшнего дня. Сегодня доллар «на коне», в почти полной уверенности в том, что ставка в этом году будет повышена до 2,5%. Этим и обусловлен рост доллара по всему рынку. Европейская валюта в свою очередь потеряла все свои очки, тем более на фоне пересмотренного индекса потребительских цен. Базовая инфляция в еврозоне была снижена до 0,9%, хотя первоначальная оценка была более оптимистичной (1%). Кроме того, после череды «ястребиных» слухов на рынок вернулись опасения по поводу того, что ЕЦБ на следующей неделе займёт достаточно «мягкую» позицию, в свете торгового конфликта между Вашингтоном и Брюсселем.

Такой фундаментальный фон говорит о том, что пара eur/usd имеет потенциал к снижению до ближайшего уровня поддержки 1.1570 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Пробив этот уровень, медведи отправятся к годовым минимумам (область 1.1510) – а вот дальнейшее снижение выглядит пока что маловероятным, по крайней мере до июльского заседания Европейского Центробанка.

Эксперты американской финансовой компании Morgan Stanley ожидают, что во втором квартале компании США покажут сильные финансовые результаты, но полагают, что это не поможет фондовому рынку подняться из ценового диапазона, в который опустились котировки после коррекции.

Аналитики Morgan Stanley не считают, что рост прибыли является сильным позитивным катализатором для американского рынка акций.

Кроме того, они полагают, что экономический рост замедлится во втором полугодии.

Эксперты также отметили, что позитивное влияние от ослабления доллара постепенно снижается, при этом наблюдается рост цен на сырьевые товары и повышаются эксплуатационные расходы.

Поэтому аналитики Morgan Stanley сомневаются в устойчивости дальнейшего роста прибыли компаний.

Выход Великобритании из состава ЕС без сделки дорого обойдется стерлингу, чьи потери могут достичь 8% в паре с американским долларом. Такой вердикт фунту вынесли валютные аналитики, участвующие в опросе Bloomberg. Они также провели параллель с ситуацией 2-летней давности, когда стерлинг после голосования за выход Британии из группы отреагировал падением на 8,1%.

Исходя из результатов опроса, в котором принимали участие аналитики из семи разных банков мира, наиболее пессимистичный прогноз предполагает падение британского фунта до $1,15. Самая позитивная оценка состоит в том, что убыток ограничится уровнем $1,25, что почти на 4% ниже котировок фунта $1,2970 по состоянию на 13:30 в четверг в Лондоне. Тем временем медиана прогнозов пророчит снижение до $1,20.

После референдума, на котором британцы проголосовали за выход страны из состава ЕС, прошло более двух лет. Несмотря на срок, сторонам не удалось достичь необходимых договоренностей, спор постоянно загоняет премьер-министра Терезу Мэй в кризис. В это время рынки создают впечатление полного равнодушия к ситуации. Так, волатильность опционов на фунте держится на средней отметке за минувший год, а курс EUR/GBP застрял в узком диапазоне с конца 2017 года.

«Риск отказа парламента от заключения любой сделки, которая ему будет предложена в конце 2018 года или в начале 2019 года, растет. Это ставит под угрозу как соглашение о будущих отношениях, так и переходный период после окончания марта 2019 года. Если перспектива «без сделки» будет усиливаться, нас ждут большие движения курса», - комментирует Джон Уорт, глава стратегии в области британских ставок в UBS.

До летних каникул в парламенте остаются считанные дни, и Мэй, скорее всего, продержится на своем посту, по крайней мере до осени точно. Однако стерлинг сегодня просел еще глубже (на 0,6% к доллару), поскольку показатель розницы в стране не оправдал ожиданий.

Риск выхода Британии из союза становится все реальней, считают в UBS. Дело в том, что предложения премьер-министра разрушают хрупкие политические альянсы, созданные изначально. Мэй в среду сообщила законодателям, что правительство будет наращивать усилия по повышению осведомленности общественности о подготовке к сценарию без сделки.

Британские активы претерпят «существенную переоценку» в зависимости от того, как будет проходить Brexit, полагают в RBC Europe. В это время представители BlueBay Asset Management крайне удивлены, почему волатильность стерлинга не растет.

Brexit без сделки: насколько это возможно?

Вероятность такого сценария респонденты Bloomberg в среднем оценивают в 20%. При этом Kenneth Broux Societe Generale SA оценивает ее в диапазоне от 40 до 50%.

Не стоит забывать, что правительство Мэй кое-как осуществило поправку для сохранения страны в таможенном союзе. Поэтому если сделка не будет достигнута, «предполагаемая вероятность или страх отсутствия сделки в краткосрочной перспективе приведут к тому, что такая неопределенность будет закладываться в котировки фунта заранее», ожидает Вираж Патель, валютный стратег ING Groep NV.

Как громко рухнет стерлинг?

По оценкам руководителя отдела Mizuho Bank по продаже продуктов хедж-фондам Нила Джонса, если Британия уйдет из ЕС без сделки, фунт сразу упадет и обновит минимумы, которые были зафиксированы после референдума два года назад. По его мнению, стерлинг подешевеет к доллару до $1,15, но «распродажа не будет продолжаться долго. Фунт восстановится и повысится с течением времени», добавил он.

Лан Нгуен, валютный стратег Commerzbank AG., говорит, что сценарий без сделки сейчас не оценивается рынком, поэтому «я бы ожидал хотя бы реакции на то, что мы видели после референдума».

Еще один валютный стратег Нед Румпельтин из Toronto-Dominion Bank в Лондоне пророчит падение валюте Британии. Это произойдет, «когда рынок начнет понимать, что переговоры проваливаются всего за несколько недель до истечения сроков».

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) США опубликовала очередное предупреждение для участников криптовалютного рынка, напомнив о высоких рисках участия в процедуре первичного размещения токенов (ICO).

Регулятор полагает, что потребителям следует проводить тщательные исследования перед покупной токенов, при этом «особенно опасаться каких-либо обещаний или гарантий будущей стоимости».

Таким образом, американские регулирующие органы продолжают оказывать давление на механизм ICO из-за частых случаев мошенничества, что может привести к дальнейшему снижению доверия к рынку криптовалют и падению их стоимости.

Чистая прибыль американской финансовой компании American Express составила $1,623 млрд во втором квартале текущего финансового года, увеличившись на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Прибыль в пересчете на одну акцию за отчетный период выросла с $1,47 до $1,84. Выручка компании достигла $10 млрд, увеличилась на 9%.

Финансовые результаты компании American Express растут самыми высокими темпами с момента финансового кризиса.

При этом эксперты, опрошенные аналитическим агентством «Рейтер», прогнозировали чистую прибыль на одну акцию AmEx в размере $1,82, а выручку $9,84 млрд.

Аналитики American Express повысили прогноз выручки на 2018 год и ожидают, что темпы роста составят не менее 9%.

Глава Минэкономразвития РФ Максим Орешкин заявил, что санкционные режимы, направленные против стран БРИКС, способствуют развитию взаиморасчетов в национальных валютах государств, входящих в союз (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР).

Происходящее в мире сегодня подталкивает многие страны к расчетам в нацвалютах, считает г-н Орешкин. Также он отметил, что в России стремительно растет доля торговли, оплачиваемой именно в рублях. Раньше, до введения американских санкций, крупные холдинги и банки не принимали активных мер по развитию национальной системы расчетов. Теперь, в условиях санкционных ограничений, многие финансовые организации предлагают на рассмотрение планы по внедрению национальных валют в международные расчеты.

Новый соцопрос, проведенный FT Confidential Research, показал, что большинство китайских потребителей готовы прекратить покупать продукцию США в ответ на политику Дональда Трампа, предполагающую введение тарифов на товары из Китая.

Около 54% респондентов в 300 китайских городах «вероятно» или «определенно» готовы отказаться от приобретения американских товаров. И только 13% из 2 тыс. опрашиваемых заявили, что не будут бойкотировать продукцию из США. Однако власти Китая не призывали общественность к бойкоту американских товаров, что может сигнализировать о том, что Китай намерен возобновить переговоры с США.

Как известно, 6 июля вступили в силу пошлины США в размере 25% на импорт 818 наименований китайских товаров на общую сумму $34 млрд. В ответ на это китайские власти ввели аналогичные пошлины на соответствующую сумму. На этой неделе администрация Белого дома пригрозила ввести дополнительные пошлины на импорт товаров из КНР в размере 10%. В случае, если новые тарифы также вступят в действие, Китаю придется прибегнуть к очередным ответным мерам.