Пара евро/доллар приостановила своё снижение, заняв новую ценовую нишу 1.2190-1.2280. Несмотря на относительно сильный южный импульс, окончательную победу медведям eur/usd праздновать рано: на дневном графике цена ещё не пробила нижнюю линию индикатора Bollinger Bands, поэтому северный тренд до сих пор не утратил своей актуальности. В этом контексте завтрашнее заседание Европейского Центробанка будет играть решающую роль. Марио Драги либо окончательно ослабит позиции евро, либо волей-неволей «подаст руку помощи», оптимистично оценив текущее состояние экономики еврозоны.

В минувшую пятницу глава ЕЦБ выступал в Вашингтоне, где озвучил достаточно «голубиную» риторику. Во-первых, он признал очевидный факт замедления экономики в Европе. Во-вторых, он допустил вероятность того, что цикл экономического роста ЕС достиг своего потолка в прошлом году. Кроме того, Марио Драги связал указанные негативные тенденции с проблемами мировой экономики, сетуя на протекционизм и волатильность финансовых рынков. За ширмой дипломатически выверенных обтекаемых фраз крылся очевидный подтекст: по сути, глава европейского регулятора осуждал действия Дональда Трампа в сфере внешней торговли. Другими словами, Марио Дарги поставил на первое место перечня возможных рисков именно вопрос глобальных торговых конфликтов.

Стоит отметить, что такую позицию Драги озвучил накануне важного события: 27 апреля состоится встреча Дональда Трампа с Ангелой Меркель. Отношения между США и Германией сейчас проходят испытания на прочность: американский президент следует принципу Аmerica first, тогда как немцы пытаются обуздать непредсказуемого политика. Пока что Белый дом ограничивается угрозами или полумерами. Например, в начале весны Трамп пригрозил введением новых пошлин на ввоз автомобилей из ФРГ, однако данный вопрос остался открытым до сих пор. Как и вопрос с сырьём: в марте Дональд Трамп ввел пошлины на импорт стали и алюминия, однако страны Европы сразу же попали в «белый список» льготников. К слову, срок действия налоговых льгот истекает 1 мая, поэтому их пролонгация будет зависеть от итогов встречи лидеров США и Германии.

Учитывая данный фактор, Марио Драги завтра может повторить свои основные тезисы «вашингтонской речи», заняв осторожную и выжидательную позицию. В целом, рынок не ожидает от ЕЦБ каких-либо действий или решений. Основная интрига заключается в тональности риторики Драги на пресс-конференции: излишний пессимизм или превалирующий оптимизм решит судьбу евро – по крайней мере в среднесрочной перспективе. По итогам завтрашнего заседания рынок решит, когда именно Европейский Центробанк сможет объявить о сроках завершения QE – в июне или в сентябре.

Примечательно, что в конце прошлой недели американские информационные агентства, со ссылкой на анонимные источники, опубликовали весьма интересную, но противоречивую информацию. По одной информации, негативная динамика начала этого года не отразится на решительности членов ЕЦБ: стимулирующую программу завершат осенью, как и планировалось ранее. Однако, по информации других журналистов, ситуация носит противоположный характер – Центробанк как минимум до июля не будет принимать (и озвучивать) каких-либо решений относительно QE, наблюдая за дальнейшей динамикой европейской инфляции и других ключевых показателей. Противоречивый инсайд сбил с толку трейдеров, поэтому интрига завтрашнего заседания лишь возросла.

Стоит отметить, что оптимистичный сценарий апрельского сценария отнюдь не исключён. Выступая в Вашингтоне, Марио Драги неоднократно выражал уверенность в том, что потенциал роста европейской экономики не исчерпан, а инвестиции продолжают демонстрировать положительную динамику, превышая десятилетние максимумы.

Таким образом, чаша весов может качнуться завтра как в сторону усиления евро, так и в противоположную сторону. Вероятность «голубиного» настроения ЕЦБ весьма высока, учитывая последние макроэкономические показатели и риторику Драги в Вашингтоне. На мой взгляд, рынок в большей степени готов к мягкой риторике «супер-Марио», поэтому реализация данного сценария окажет посредственное давление на пару евро/доллар: цена снизится в область 20-й фигуры. Чтобы продавить 20-й уровень, медведям пары нужны более весомые аргументы – например, новость о возможной пролонгации действия QE.

С другой стороны, если Драги сохранит оптимистичный настрой (тем самым намекая на завершение QE осенью), евро получит сильный импульс для своего роста. В паре с долларом первой целью северного движения будет отметка 1.2345 (верхняя граница облака Kumo на дневном графике). Данный сценарий маловероятен, но именно по этой причине эффект от его реализации будет гораздо сильнее.

Также следует заметить, что импульс роста американской валюты практически исчерпал себя: долларовым быкам необходимы новые новостные драйверы, прежде всего относительно торговых отношений между США и Китаем. А так как данная ситуация пока что застыла в воздухе, трейдеры eur/usd завтра полностью сосредоточатся на итогах заседания Европейского Центробанка.

Ирина Милошевич

Данные, вышедшие в первой половине дня, оказали временное давление на европейскую валюту, которая после обновления дневных минимумов начала постепенно восстанавливаться на фоне фиксации прибыли.

Скорее всего, крупные инвесторы поспешат зафиксировать часть коротких позиций в евро перед важным заседанием Европейского центрального банка, которое состоится в этот четверг.

Давление на евро сегодня могли оказать слабые данные по настроениям в деловых кругах Франции, которые в апреле этого года ухудшились. Произошло это из-за того, что производители поменяли взгляды о своих дальнейших перспективах.

Согласно отчету агентства статистики, индекс делового климата в апреле 2018 года снизился до 109 пунктов со 110 пунктов в марте. Экономисты ожидали, что индекс останется на уровне 110 пунктов.

Индекс настроений в деловых кругах Германии также продемонстрировал снижение из-за падения ожиданий компаний производственного сектора. Согласно данным института Ifo, индекс делового климата упал в апреле до 102,1 пункта со 103,3 пункта в марте. Экономисты прогнозировали значение на уровне 102,6 пункта.

Сегодня был опубликован отчет Европейского центрального банка, касающейся объемов кредитования за 1-й квартал текущего года, в котором банки отметили рост спроса на кредиты.

Произошло это из-за того, что банки еврозоны значительно смягчили стандарты кредитования в 1-м квартале. Особенно это касается стандартов кредитования на покупку жилья, а также стандартов необеспеченного потребительского кредитования. В отчете указано на то, что банки ожидают дальнейшего смягчения стандартов кредитования и во 2-м квартале этого года.

Что касается технической картины пары EURUSD, то попытки медведей продавить евро ниже минимумов сегодняшнего дня оказались тщетными. Скорее всего, сегодня движение пойдет по бычьему сценарию, о котором я более подробно говорил в прошлом обзоре. Прорыв и выход за пределы уровня 1.2215 приведет к дальнейшей восходящей коррекции в торговом инструменте с обновлением областей 1.2245 и 1.2270.

Австралийский доллар сумел восстановить свои позиции против американского доллара после крупного падения в первой половине дня, которое случилось сразу после публикации данных по более медленным темпам роста инфляции в Австралии.

Согласно отчету, индекс потребительских цен Австралии в 1-м квартале 2018 года вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Экономисты ожидали рост на 0,5% и 2,0% соответственно.

Более слабые темпы роста инфляции могут не позволить в будущем Резервному банку Австралии повысить свои процентные ставки.

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Акции компании Microsoft на торговой сессии в понедельник, 23 апреля, продолжали нисходящую коррекцию. В СМИ попали новые слухи о том, что компания планирует в этом году выпустить принципиально новый смартфон, который может носить название Surface Phone. После провала Lumia компании, если она хочет завоевать хотя бы какую-то долю рынка смартфонов, стоит предложить потребителям действительно сильный гаджет. Однако пока все слухи вокруг нового смартфона остаются слухами, а компания не выпускает смартфоны с 2015 года. C технической точки зрения продолжает отрабатываться «золотой крест», который является сильным, так как цена располагается выше облака Ишимоку. Таким образом, лонги сейчас являются актуальными, а целью для движения вверх выступает первый уровень сопротивления 96,88. Полосы Боллинджера направлены наверх и немного расширяются, что свидетельствует о восходящей тенденции по инструменту. Медвежья модель «Поглощение» указала на начало коррекции. Бычья «Харами» уже потеряла свою актуальность. Разворот индикатора MACD наверх может указать на завершение нисходящей коррекции. Отскок цены от критической линии также может спровоцировать возобновление восходящего тренда. На 15-минутном таймфрейме видно, что цена закрепилась ниже линии Тенкан-сен. Коррекционное движение, таким образом, может продолжиться с целью линия Киджун-сен. Последний верхний фрактал был обновлен, поэтому в целом больше шансов на возобновление восходящего движения.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций MSFT продолжает коррекцию. На текущем графике рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 96,88. Стоп лосс рекомендуется выставлять ниже критической линии (93,23). Открывать новые лонги можно будет в случае разворота индикатора MACD наверх или при отскоке цены от Киджун-сен, а также в случае формирования бычьей модели с подтверждением. Ордера на продажу сейчас не актуальны.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На младшем графике рекомендуется рассматривать длинные позиции с целью 96,88 при открытии или закреплении выше 95,51 (Тенкан-сен), уровнем S/L ниже 95,51 и при направленном вверх индикаторе MACD.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер Стоп Лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей, наиболее сильные, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс - 3 желтые линии.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации.

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

На торговой сессии 23 апреля стоимость акций компании Apple продолжила падение. Интересные сведения поступили из компании. Согласно ним, Apple подала патент на полностью стеклянный корпус, который планируется использовать в своих устройствах. Ожидается, что для применения этой технологии будет применяться сверхпрочное стекло. Воплотиться ли в жизнь эта идея, неизвестно, но компания явно тяготеет в сторону корпусов из стекла. С технической стороны полосы Боллинджера развернулись вниз, что свидетельствует теперь о нисходящей тенденции по инструменту. Продолжает отрабатываться «золотой крест», который является ослабленным, так как цена закрепилась ниже облака Ишимоку, в ближайшее время сигнал может отмениться. Длинные позиции, таким образом, сейчас не актуальны. Целью для движения вниз выступает первый уровень поддержки 161,08, но сигнала на продажу от Ишимоку пока нет. Разворот индикатора MACD наверх просигнализирует о витке восходящего движения. Новых свечных моделей на данный момент нет. На 15-минутном графике видно, что цена продолжает располагаться ниже всех линий индикатора Ишимоку. Таким образом, движение вниз может продолжиться с целью уровень поддержки 161,08.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций Apple продолжает корректироваться. На текущем графике сейчас не рекомендуется рассматривать любые позиции, так как цена закрепилась ниже всех линий индикатора Ишимоку, а «мертвого креста» пока нет.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На 15-минутном графике рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 161,08, при открытии или закреплении ниже 170,40 (Сенкоу Спан А) и ордером Stop Loss выше 170,00 и при направленном вниз MACD. Следует отметить, что возможный S/L находится весьма далеко от текущей цены, поэтому его можно значительно снизить.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер Стоп Лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей, наиболее сильные, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Индикатор Боллинджер Бандс - 3 желтые линии.

Различные свечные комбинации.

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

Покупатели отработали уровень поддержки 1.3922 в первой половине дня, и теперь все внимание на прорыве и закреплении выше 1.3974, что приведет к продолжению восходящей коррекции в фунте в район нового сопротивления 1.4024 и 1.4078, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае повторного снижения в район 1.3922, на покупки лучше всего рассчитывать после теста 1.3875 и 1.3842.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Лишь формирование ложного пробоя и возврат под уровень сопротивления 1.3974 будет первым сигналом к открытию коротких позиций в фунте, основной целью которых будет спуск и повторный тест поддержки 1.3922, прорыв которой приведет к распродаже в район минимумов 1.3875 и 1.3842. В случае роста выше 1.3974, на продажи фунта рекомендую обращаться внимание при обновлении сопротивления 1.4024.

Опасения индикаторов

• MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
• MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
• MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA
• Bollinger Bands 20

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Рассматривать новые покупки евро лучше всего после закрепления на уровне сопротивления 1.2211, от которого восходящая коррекция приведет к обновлению области 1.2244 и 1.2267. В ином случае при возврате под уровень поддержки 1.2211 лишь формирование ложного пробоя в районе 1.2185 позволит рассчитывать на рост евро во второй половине дня. В случае прорыва этого уровня, покупки на отскок лучше всего делать в районе 1.2158.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Формирование ложного пробоя в районе сопротивления 1.2211 и возврат под этот уровень будет новым сигналом к увеличению коротких позиций в евро с целью повторного снижения в район поддержки 1.2185 и дальнейшего выхода на минимумы в области 1.2158. В случае роста выше 1.2211, который более вероятен во второй половине дня, к продажам евро можно возвращаться после теста области 1.2244 и 1.2267.

Опасения индикаторов

• MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
• MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
• MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA
• Bollinger Bands 20

Глядя на то, как чутко валютный и фондовый рынки реагируют на его twitter, Дональд Трамп решил попробовать силу своего голоса на сырье. По мнению президента США, в условиях, когда хранилища залиты нефтью по самые уши, ОПЕК искусственно поддерживает слишком высокие цены. Brent и WTI отреагировали снижением приблизительно на $1 за баррель по каждому из сортов, однако затем быстро восстановили утраченные позиции, вернувшись к максимальным отметкам с ноября 2014. То бишь тех самых времен, когда картель принял решение о сокращении добычи с целью стабилизации рынка. Через 3,5 года его эффективность стала очевидной.

Успех пришел не сразу, а лишь после того, как к венскому договору ОПЕК присоединились Россия и другие производители. В результате упорной работы и выполнения своих обязательств глобальные запасы вернулись на уровни своих 5-летних средних значений. При этом картель пока не подает ни одного сигнала о своем намерении свернуть сделку, а Саудовская Аравия утверждает, что мировая экономика способна выдержать нефть по цене $75 за баррель.

Выполнение обязательств странами ОПЕК

Что бы там ни думал Эр-Рияд, судя по twitter Дональда Трампа, Вашингтон уже начинает проявлять беспокойство. Штаты активно импортируют черное золото, что увеличивает отрицательное сальдо их торгового баланса. А ведь именно на состоянии внешней торговли помешан президент США, что доказывает история с введением импортных пошлин на сталь и алюминий. Хозяин Белого дома имеет возможность поумерить аппетиты «быков» по Brent и WTI, в последнее время чувствующих себя слишком вольготно (соотношение длинных и коротких позиций по североморскому сорту составляет 14 к 1). Для этого ему нужна помощь американских сланцевых производителей. Согласно исследованиям Wood Mackenzie, чтобы генерировать свободные денежные средства, эти компании нуждались в цене $53 за баррель для техасского сорта. Сейчас он стоит $69, так что у них есть возможность внедрять новые буровые установки за свой счет.

На самом деле не все так просто. Во-первых, сланцевые производители сталкиваются с трудностями в области наращивания добычи, включая ограниченность пропускной способности трубопроводов, наличие компаний-посредников и необходимость консолидации в отрасли. Во-вторых, рост цен приводит к возникновению нефтедолларов в странах-производителях, которые затем поступают в мировую экономику и увеличивают спрос. Эти факторы позволяют Goldman Sachs прогнозировать продолжение ралли Brent в направлении $82,5 за баррель.

И пусть Дональд Трамп обвиняет в завышенной стоимости черного золота ОПЕК, на самом деле не обошлось и без его вмешательства. OANDA считает, что если Вашингтон вернет санкции против Ирана, то цены поднимутся еще на $5.

Технически выполнение таргета на 200% по дочернему паттерну AB=CD и формирование паттерна «Три индейца» усиливают риски отката. Тем не менее, пока котировки Brent находятся выше $72, ситуацию полностью контролируют «быки».

Brent, дневной график

Изрядная доля скептицизма, направленная на мир криптовалют в последние месяцы, все же не помешала котировкам биткоина вновь вернуться к росту. В это же время правительство РФ поддержало законопроект «О цифровых финансовых активах», который подразумевает налогообложение всех сделок по покупке/продаже криптовалют, а также введение обязательного контроля сделок, которые превышают 600 000 рублей. Как видим, во всем мире продолжается ужесточение контроля над оборотом криптовалют, и есть основания предполагать, что в будущем он будет еще больше ужесточаться. В последние недели, когда биткоин наконец-то вышел из нисходящего тренда, вновь возобновились разговоры о реальной стоимости «битка» и до каких высот она может подняться на этот раз. Мы считаем, что в сложившейся ситуации главным фактором роста будут, как и ранее, «стадные» инвесторы. Чем больше мелких трейдеров будут верить в рост «битка», тем больше будет рост.

Котировки «битка» закрылись над уровнем коррекции 50,0% - 8 781$. В итоге рост курса криптовалюты может быть продолжен в направлении следующего коррекционного уровня 38,2% - 9 471$. Назревающих дивергенций 24 апреля не наблюдается.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 6 февраля 2018 года и 21 февраля 2018 года.

На часовом графике построен новый равноудаленный канал с направлением «вверх», внутри которого продолжает торговаться криптовалюта номер 1.

Торговые рекомендации:

Покупки #Bitcoin можно рассматривать с целью 9 471$ и ордером, ограничивающим возможные убытки, под уровнем Фибо 50,0%, так как произошло закрытие над уровнем коррекции 8 781$.

Продавать #Bitcoin можно будет с целью 8 781$ и ордером, ограничивающим возможные убытки, над уровнем Фибо 38,2%, если произойдет отбой от уровня коррекции 38,2%.

График "ХО" шаг 100/3:На старшем графике наблюдаем исключительно восходящую тенденцию.Акции торгуются в восходящей волне восходящего тренда, что свидетельствует о силе покупателей.Индекс относительной силы находится в колонке "Х" на отметке 51%, что также говорит о давлении быков.Продолжение восходящего движения и преодоления уровня сопротивления 182 подаст сигнал двойной вершины к покупке.Первоначальной целью для покупателей выступит отметка 190, при подходе к которой рекомендуется закрыть 1/2 от общего объёма длинных позиций.Основной целью выступит зона сопротивления в районе 200.Точкой защитной приостановки послужит закрепление ниже минимума 175.Торговые рекомендации:Рекомендованы исключительно покупки только после преодоления уровня сопротивления 182.