4-часовой таймфрейм

Амплитуда последних 5 дней(high-low): 31п – 70п – 25п – 35п – 75п.

Средняя волатильность за последние 5 дней: 48п(средняя).

Валютная пара EUR/USD в пятницу, 13 декабря, начала виток нисходящей коррекции после того, как идеально отработала уровень сопротивления 1,1173 и верхнюю линию канала волатильности – 1,1183, которая была обозначена еще утром в пятницу. Вместе с тем, следует признать, что большую часть последнего торгового дня недели валютная пара евро/доллар откровенно не знала, что ей делать. Трейдеры находились в замешательстве, так как на ночных торгах евровалюте удалось укрепиться в рамках сохраняющейся восходящей тенденции(которая вызывает большие сомнения с точки зрения фундаментальной обоснованности) исключительно благодаря сокрушительной победе Консервативной партии на выборах в Великобритании. То есть с уверенностью можно заявить, что фунт стерлингов в самый важный для себя день года просто потащил за собой вверх и евровалюту. Именно в такой трактовке, потому что если бы евровалюта также реагировала бы на события Brexit, то дорожать она начала бы одновременно с фунтом стерлингов, то есть, как минимум на несколько недель раньше. Таким образом, ночной рост евровалюты в пятницу вполне можно назвать случайностью и не вписывающимся в общую картину. Далее, после не вполне обоснованного роста европейской валюты, на американской торговой сессии, началась куда более логичная коррекция. Во-первых, конец недели – самое удачное время для того, чтобы фиксировать прибыль по открытым ранее позициям. Во-вторых, в пятницу была поставлена точка сразу в нескольких краеугольных темах, которые волновали и тревожили участников рынка в течение долгого периода времени. Речь идет все о тех же выборах в Парламент Великобритании(рынки ждали их около 2 месяцев), о Brexit, который теперь должен быть реализован до конца января(рынки ждали этого более трех лет), а также о деэскалации торгового конфликта между Штатами и Китаем, которые в пятницу, 13-ого, договорились о некоем перемирии, однако(!!!) не подписали никаких соглашений, даже в «первой фазе». То есть, по сути, мы знаем лишь со слов Американского президента, что стороны договорились и не будут вводить новые пошлины друг против друга. Также отменится часть пошлин, которые уже действуют и все... По сообщениям СМИ, подписи Китай и Штаты должны поставить под соответствующим документом в январе. То есть чисто гипотетически до января ситуация может поменяться еще несколько раз...

Полностью все условия, которые были оглашены Штатами(не Китаем и Штатами, а только Штатами), звучат так. Вашингтон оставляет в силе 25% торговые пошлины, которые затрагивают импорт из Китая в США на сумму 250 миллиардов долларов. Вашингтон понизит с 15% до 7,5% пошлины на импорт из Китая на сумму 120 миллиардов долларов. И с 15 декабря Вашингтон отказывается от введения новых пошлин на сумму еще 160 миллиардов долларов. Пекин обязуется покупать у Америки больше сельскохозяйственной продукции, товаров и услуг. Речь идет о сумме около 100 млрд долларов в год. Однако, как решились вопросы с защитой интеллектуальной собственности и доступом Америки к финансовому сектору Китая, пока сказать сложно. Мы считаем, что договоренности между Дональдом Трампом и Си Цзиньпином – это очень хороший знак для всей мировой экономики. Эта договоренность дает реальную надежду на то, что стороны продолжат диалог и со временем отменят все пошлины друг против друга и торговая война завершится. Однако, с нашей точки зрения, в этом вопросе еще очень рано открывать и пить шампанское. Во-первых, мы бы хотели обратить внимание, что более половины импорта из Китая остается под американскими пошлинами. То есть, по сути, Штаты только отменили половину второго пакета пошлин на сумму около 60 млрд долларов и все. Самый первый пакет пошлин остался в действии. Таким образом, мировая экономика продолжит страдать из-за торговой войны между Китаем и США. Во-вторых, мы уже были свидетелями ситуации, когда вроде бы Пекин и Вашингтон договорились, но в последний момент Трамп заявлял, что «Китай ведет нечестную игру» или «не соблюдает условия договора», вводил новые пошлины и торговая война эскалировала. Таким образом, до тех пор, пока стороны не поставят подписи по договором, торговая война может разгореться с новой силой в любой момент. Тем более, что обе стороны отмечают, что «первый шаг» сделан, но остается еще очень много сложных и трудных вопросов, которые предстоит решить.

Исходя из всего вышесказанного, мы считаем, что лучшим отражением деэскалации торгового конфликта между Штатами и Китаем будет улучшение макроэкономических показателей и в Америке и в Евросоюзе(так как нас интересуют валюты евро и доллар). К Америке это имеет более опосредованное отношение, так как после предпринятых действий ФРС, макроэкономическая статистика в Штатах и так находится на достаточно хорошем уровне. А вот в ЕС все очень плохо, если брать экономические показатели. И именно деэскалация торгового конфликта(если она будет не только на бумаге и в достаточном объеме) может позитивно повлиять на показатели экономики ЕС. Таким образом, в ближайшие несколько месяцев мы узнаем, есть ли какой-то резон для мировой экономики от того, что Пекин и Вашингтон договорились?

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала новый виток коррекции против восходящей тенденции. Таким образом, формально остаются актуальными длинные позиции с целями уровень сопротивления 1,1173 и 1,1183, но после завершения текущей коррекции и обратного закрепления быков выше критической линии Киджун-сен. Продавать пару евро/доллар сейчас формально можно, так как линия Киджун-сен преодолена, но малыми лотами, с целями 1,1079 и линия Сенкоу Спан Б. Завтра утром будут определены новые, более точные, цели для торговли.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтых линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Уровни поддержки/сопротивления классические:

Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.

Пивот уровень:

Желтая сплошная линия.

Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:

Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Итак, парламентские выборы в Британии остались позади – в СМИ отгремели победные фанфары в честь консерваторов, а на валютном рынке достаточно быстро стихла эйфория среди трейдеров gbp/usd. Пара обновила полуторагодовой хай на отметке 1,3514, но завершила торговую неделю почти на 200 пунктов ниже, в рамках 33-й фигуры. Этому поспособствовал и доллар, который в пятницу укрепился по всему рынку за счёт оптимистичных новостей с американо-китайского торгового фронта. Тем не менее, фунт под конец вчерашнего дня откатился назад не только в паре gbp/usd, но и в остальных кросс-парах. Это говорит о том, что трейдеры отыграли факт победы Консервативной партии, члены которой сформируют в новом парламенте собственное большинство, и с большой долей вероятности одобрят сделку по Брекзиту в январе следующего года. Теперь возник логичный вопрос – «что дальше?». За долгие годы переговорного процесса Брекзит стал своеобразной самоцелью, при том что последующий горизонт событий был вне поля зрения большинства участников рынка. Но последние события вынуждают смещать акценты своего внимания, фокусируясь на последних макроэкономических отчётах и перспективах переходного периода.

Напомню, что глава Банка Англии Марк Карни на протяжении последних месяцев неоднократно заявлял о том, что регулятор не будет «автоматически» реагировать на события вокруг Брекзита. То есть в случае реализации «жёсткого» сценария английский Центробанк не станет прибегать к смягчению монетарной политики на ближайшем заседании – но и при «мягком» варианте регулятор не станет повышать процентную ставку лишь на основании одобрения сделки. Карни впервые озвучил этот тезис тогда, когда Джонсон «на всех парусах» вёл страну к выходу из ЕС без сделки. Поэтому на тот момент глава Банка Англии оказал поддержку британской валюте.

Теперь же, когда вероятность одобрения соглашения с Брюсселем достигла 99%, эти слова звучат уже иначе. Последние макроэкономические данные явно не способствуют к ужесточению монетарной политики – ключевые индикаторы за редким исключением выходят в «красной зоне». Например, показатель роста ВВП Британии в октябре вышел на нулевом уровне (при прогнозе роста до 0,1%) в месячном исчислении. Экономика страны застыла на месте после последовательного снижения в течение двух месяцев – в сентябре и августе. В своём роде это антирекорд: впервые за последние 10 лет рост ВВП не наблюдался в течение трех месяцев подряд. В годовом выражении ключевой показатель увеличился всего на 0,7% - это самый слабый темп роста с 2012 года.

Аналогичная динамика наблюдается среди инфляционных индикаторов. Индекс потребительских цен в годовом выражении замедлился до 1,5%, а в месячном выражении рухнул в отрицательную область (до -0,2%) – впервые с января этого года. Разочаровывают и показатели промышленного производства. И в месячном и годовом выражении индикаторы вышли хуже ожиданий, не дотянув до прогнозных значений (0,1% и -1,3% соответственно). А вот объем производства в строительном секторе рухнул сразу до -2,3% (в месячном исчислении) – это самый слабый результат с декабря прошлого года. Эксперты в общем-то ожидали нисходящую динамику вышеуказанных индикаторов, однако реальные цифры оказались хуже пессимистичных прогнозов.

Такие тенденции настораживают трейдеров пары gbp/usd. По мнению некоторых экспертов, Банк Англии в начале следующего года может даже прибегнуть к превентивным мерам по смягчению монетарной политики. В частности, по мнению валютных стратегов HSBC и специалистов EY Item Club, английский регулятор сохранит статус-кво на своём декабрьском заседании (которое состоится на предстоящей неделе), но при этом снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов в первой половине следующего года – особенно если инфляционные индикаторы будут демонстрировать нисходящую динамику. Здесь стоит отметить, что на своём последнем заседании английский ЦБ снизил прогноз по инфляции – по мнению членов регулятора, её рост замедлится к середине 2020 года до 1,2%, ввиду снижения цен на «чёрное золото» и регуляторных ограничений на тарифы на электроэнергию и воду.

Подобные перспективы – пока что гипотетического характера – будут оказывать давление на британскую валюту. Как минимум – до ближайшего четверга (19 декабря), когда состоится последнее в этом году заседание Банка Англии. Это будет крайне важное заседание для трейдеров gbp/usd: Марк Карни должен расставить «точки над i» уже с учётом итогов парламентских выборов и высокой вероятности одобрения сделки. Но здесь следует помнить, что после согласования соглашения, Британия снова окажется на пороге очередного «дедлайна» - 31 декабря 2020 года. До этой даты Лондон должен или заключить новые торговые соглашения или заявить о сохранении членства в торговом союзе. В ином случае Британия вернётся к правилам ВТО во взаимоотношениях с Евросоюзом, а данный сценарий является крайне негативным для британской экономики.

Другими словами, разрешив одну проблему, трейдеры пары gbp/usd столкнулись с рядом других: как долгосрочных (перипетии переходного периода), так и краткосрочных (риск «голубиных» намерений со стороны Банка Англии на декабрьском заседании). Кроме того, как заявила сегодня первый министр Шотландии Никола Стерджен, Шотландская национальная партия на следующей неделе подаст официальную заявку на проведение нового референдума о независимости. Такие обстоятельства будут служить «якорем» для пары gbp/usd – вероятней всего, в ближайшее время цена вернётся в диапазон 31-32 фигур, то есть в тот ценовой коридор, где пара находилась в преддверии досрочных выборов.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

В 2019 году, золото (Gold) показало блестящие результаты, причем сделало это в прямом и переносном смысле. Год назад, в декабре 2018 года, цена золота находилась на отметке 1250 долларов за тройскую унцию. Сегодня, в пятницу 13 декабря 2019 года, золото торгуется по цене $1470, рост на 17.5% в год, номинированный в долларах США, это очень хороший результат. Конечно, если сравнить золото с инвестициями в индекс СП500, то результат может разочаровать инвестора, т. к. доходность индекса в этом году составила 27%, это без учёта дивидендов, но в целом год для золота выдался очень даже неплохой.

В четвёртом квартале 2019 года цена золота несколько снизилась, но тому есть объективные причины. Например, новый этап программ количественного смягчения со стороны центральных банков, которые к концу года привели к новогоднему ралли на фондовых рынках, а также прогресс в торговых переговорах между США и Китаем. Это, в свою очередь, спровоцировало отток спекулятивных денег с рынка золота, а ведь именно спекулянты определяют, будет золото расти или цене суждено снижаться. Да-да, коллеги, именно так – цену золота определяют спекулянты. Центральные банки и спрос на ювелирные изделия не являются движущей силой стоимости золота, даже спрос на золотые слитки и монеты оказывает на цену драгоценного металла лишь минимальное влияние.

В общем случае цену золота определяют позиционирование биржевых торговых фондов, так называемых Gold ETF и спекулянты фьючерсного рынка (Money Manager). Для примера рассмотрим график спроса на золото со стороны Gold ETF, опубликованный Всемирным золотым советом (Worl Gold Council) (рис.1).

Рис.1: Потоки золота в биржевые торговые фонды ETF

Как следует из диаграммы 1, цена золота практически всегда следовала за действиями Gold ETF. В ноябре 2019 года впервые с мая наблюдался чистый отток золота из биржевых торговых фондов, который составил 30.1 тонны. Больше всего потеряли фонды из США, -17.3 тонны, и фонды из Европы, -13.6 тонны золота, что, в общем, неудивительно, учитывая политику проводимую ФРС и ЕЦБ.

Золото традиционно выступает в качестве актива-убежища от рисков, а программы количественного смягчения, которые сейчас проводят центральные банки, имеют беспрецедентный характер. Об этом мало говорят, но ещё никогда в истории, даже в самые тяжёлые кризисные годы с 2008 по 2010, центральные банки не вливали в систему 165 млрд в долларовом эквиваленте, как это происходит сейчас.

Широкомасштабные покупки активов, проводимые центральными банками, имеют очень специфический эффект – они разгоняют фондовые рынки по всему миру, пропорционально влитым в систему деньгам. Поэтому когда центральный банк заявляет, что будет проводить политику количественного смягчения столько, сколько потребуется, то инвестор понимает, что фондовый рынок будет расти. При этом в условиях роста фондовых рынков, золото, которое не обеспечивает постоянный денежный поток в виде купонных выплат или дивидендов, по мнению инвесторов, обречено на неудачу.

Потеря интереса трейдеров к золоту отражается и в падении Открытого Интереса на фьючерсном рынке, где ОИ за последние четыре недели снизился на 10% и находится на уровне 984 тысячи контрактов, тогда как на пике цены в сентябре ОИ составлял 1 млн 215 тысяч контрактов. При этом спекулянты хотя и держат в длинных позициях 251 тысячу контрактов, но пока не горят желанием наращивать покупки. Такая диспозиция говорит о том, что в конце текущего года цена золота, скорее всего, останется в диапазоне, что подтверждается картиной распределения Открытого Интереса на опционных уровнях (рис.2).

Рис.2: Распределение опционных барьеров в контракте OGFO по состоянию на 12 декабря 2019 года.

Как видим из диаграммы 2, сейчас границы рынка расположены между значениями 1450 и 1500 долларов за тройскую унцию, при этом граница опционов типа «колл» на уровне $1500 имеет Открытый Интерес в 8043 контакта, но сейчас активно расформировывается, ещё неделю назад там находилось 11114 контрактов.

Аналогичное расформирование происходит и для опционов типа «пут» на уровне $1450, где находится 5113 контактов, ещё неделю назад там находилось 7443 контакта. Возможно, снижение ликвидности связано с рождественскими каникулами. Однако с поправкой на поведение фондовых рынков можно предположить, что цена золота c большей вероятностью будет снижаться, нежели расти. Об этом косвенно свидетельствует и соотношение опционов типа «пут» и «колл», которое составляет 0.67, где на 100 опционов типа «колл» приходится 67 опционов типа «пут». Публика рассчитывает на рост, однако киты рынка считают иначе.

То что деньги покидают рынок перед Рождественскими каникулами, подтверждается ростом Открытого Интереса в следующем опционном контракте OGG0, который закрывается 28 января 2020 года, но при этом границы рынка расположены гораздо шире границ текущего контракта. Наибольший ОИ – 22742, в январском контракте имеет уровень $2000. Однако достижение таких значений в текущей ситуации представляется мне маловероятным, и я бы ограничил возможные варианты движения цены золота вверх уровнем $1575, где по состоянию на 12 декабря расположились 9908 контрактов типа «колл» (рис.3).

Движение к уровню $1575 возможно и в том случае, если в январе фондовые рынки претерпят коррекцию, но не будем также забывать про новый год по китайскому календарю. В начале статьи я говорил, что спрос на ювелирные изделия влияет на цену лишь незначительно, но трейдеры биржи COMEX могут быть иного мнения и начать покупать золото в преддверии лунного нового года, который в этом году наступит с 25 января.

Рис.3: Распределение опционных барьеров в контракте OGGO по состоянию на 12 декабря 2019 года.

Как видно из диаграммы 3, нижняя граница рынка в контракте OGGO смещается вверх и расположена на значении $1425. Соотношение опционов типа «пут» и «колл» составляет 0.62, где на 100 опционов типа «колл» приходится всего 62 опционов типа «пут». Это несколько ограничивает золото в перспективах его роста. Точка максимальной боли покупателей опционов – MP расположена на отметке $1475. Однако этот и предыдущий контракты являются первыми в наступающем году и не являются ключевыми, поэтому значимость значения MP для анализа несколько снижается.

Рассмотрев ситуацию в комплексе факторов, я могу сделать предположить, что до конца декабря 2019 года цена золота останется в диапазоне 1450 –1500 долларов за тройскую унцию, если, конечно, фондовые рынки в этот период не упадут. После чего в январе 2020 года спекулянтами может быть предпринята попытка преодоления уровня $1500 и движения цены золота к уровню 1570 долларов. Однако в том случае, если фондовые рынки продолжат свой рост или останутся возле текущих рекордных значений, золото рискует провести еще один месяц в диапазоне 1430–1500 долларов за тройскую унцию. Будьте внимательны и осторожны, не пренебрегайте правилами управления капиталом.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Пара евро-доллар на этой неделе демонстрирует повышенную волатльность. Это и неудивительно, учитывая высокую концентрацию важных фундаментальных событий. В начале торговой пятидневки пара торговалась под впечатлением неожиданно сильных Нонфармов (которые были опубликованы в минувшую пятницу), затем трейдеры реагировали на заседание Федрезерва и декабрьскую встречу членов ЕЦБ, которая впервые состоялась под председательством Кристин Лагард.

Но наиболее важные (даже можно сказать основополагающие) события произошли под занавес текущей торговой недели. В Британии разгромной победой консерваторов завершился многомесячный избирательный процесс, а в Китае заявили о приостановлении торговой войны. Важность этих событий трудно переоценить, так как на этих двух «китах» (глобальный торговый конфликт и Брекзит) держались антирисковые настроения на валютном рынке. Относительно редкие локальные конфликты или инциденты геополитического характера (такие как обстрел НПЗ в Саудовской Аравии, или вторжение турецкой армии в Сирию) имели краткосрочное влияние на рынок, тогда как вышеуказанные «киты» давили на трейдеров на протяжении нескольких лет.

По иронии судьбы, перспективы Брекзита и американо-китайской торговой войны во многом стали ясны в один день – в пятницу 13-го. Здесь можно было бы пофилософствовать о совпадениях и суеверии, но факт остаётся фактом: сегодняшняя дата станет отправной точкой для многих процессов глобального характера. Великобритания в начале следующего года, скорее всего, одобрит сделку с ЕС и начнёт готовиться к фактическому выходу из Альянса (в рамках 11-месячного переходного периода), а Штаты и КНР перейдут к самому сложному этапу переговоров, так как на повестке дня будут ключевые и наиболее принципиальные для сторон вопросы. И если Лондон и Брюссель смогут в случае необходимости продлить переходный период по Брекзиту, то Трамп наверняка постарается успеть заключить финальную сделку до ноября 2020 года, то есть до момента президентских выборов. Другими словами, следующий год обещает быть «весёлым». В свою очередь, новости сегодняшнего дня определили наиболее вероятные сценарии дальнейших событий.

Стоит отметить, что пара евро-доллар ещё в ночь на пятницу поддалась общей эйфории по поводу победы Бориса Джонсона на досрочных выборах. Пара обновила 4-месячный хай и даже коснулась 12-й фигуры. Но в течение дня оптимизм трейдеров несколько угас, а с ним и северный импульс eur/usd. Покупатели начали фиксировать прибыль после аномально-сильного роста, а также в преддверии выходных. Но в разгар американской сессии появился более существенный повод для ценового отката: Китай заявил о том, что сторонам удалось достичь компромисса по торговой сделке (первой фазы).

Данную информацию подтвердили и Штатах. Правда, детали достигнутых договорённостей несколько отличаются. Так, по словам заместителя министра финансов Китая, стороны, во-первых, договорились не вводить в отношении друг друга новые пошлины, а во-вторых – отменить все предыдущие заградительные торговые барьеры. Чуть позже появились неофициальные комментарии Белого дома. По словам представителя Казначейства США, речь не идёт о «полной амнистии» в отношении Китая. Вашингтон согласился отменить лишь те тарифы, которые были введены 1 сентября с одновременным отказом от введения «декабрьских» пошлин. 25-процентные пошлины на китайский импорт (на сумму в 250 миллиардов долларов) останутся в силе, тогда как тарифы на сумму в 120 миллиардов долларов снизят до 7,5%.

Сам факт того, что Пекин и Вашингтон всё-таки «ударили по рукам» и не допустили очередного витка торговой войны – хорошая новость для мировой экономики в целом и для доллара в частности. Гринбек усилил свои позиции по всему рынку, пара eur/usd, в свою очередь, опустилась к основанию 11-й фигуры. Однако рост американской валюты носит сдержанный характер, так как долларовые быки рассчитывали на более существенные взаимные уступки.

Так, журналисты влиятельного издания Wall Street Journal вчера сообщили о том, что Белый дом предложил Пекину снизить на 50% все пошлины на китайский импорт (на сумму в 360 миллиардов долларов) и отказаться от введения пошлин, которые должны вступить в силу 15 декабря. Дональд Трамп публично обвинил это издание в распространении фейков, отметив при этом, что Штаты всё равно пошли на существенные уступки Китаю, который взамен закупит у США большие партии сельскохозяйственной продукции, промышленных товаров и энергоресурсов.

Таким образом, трейдеры пары евро-доллар оказались между двух огней. С одной стороны – итоги британских выборов, которые оказали поддержку европейской валюте. С другой стороны – «оттепель» в отношениях между США и Китаем (фактор поддержки доллара). В итоге пара отошла от многомесячных максимумов, но вместе с тем не спешит покорять южные минимумы.

Фактически трейдеры пары завершают торговый день на тех же позициях, где и начинали его. Слишком мощный поток информации обрушился на трейдеров, тем более в пятничный день. Судя по всему, участники рынка решили переждать сумбурные времена «на заборе» в ожидании более чётких сигналов относительно перспектив американо-китайской торговой войны.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Вторая половина декабря - предновогодние сюрпризы? Комплексный анализ вариантов развития движения #USDX, EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY - DAILY с 16 декабря 2019 г.

Предыдущий обзор от 05.12.2019 16:29 UTC+1.

Операционный масштаб Minor (тайм фрейм Daily)____________________

US Dollar Index

Индекс доллара добрался в нисходящем движении в зону равновесия вил операционного масштаба Minor, следовательно, дальнейшее развитие движения #USDX с 16 декабря 2019 г. станет определяться отработкой и направлением пробоя границ (97.50 - 96.90 - 96.25) данной зоны (разметка представлена на анимационном *.gif графике - откроется в отдельной вкладке).

Пробой уровня поддержки 96.25 на нижней границе ISL61.8 зоны равновесия вил операционного масштаба Minor сделает возможным продолжение нисходящего движения #USDX к локальным minimum`s 95.84 - 95.03.

Пробой верхней границы ISL38.2 (уровень сопротивления 97.50) зоны равновесия вил операционного масштаба Minor определит вариант развития восходящего движения индекса доллара к целям:- начальная линия SSL (98.15) вил операционного масштаба Minute;- канал 1/2 Median Line (98.45 - 98.80 - 99.15) вил операционного масштаба Minor.

Разметка вариантов движения #USDX с 16 декабря 2019 г. показана на анимационном *.gif графике - откроется в отдельной вкладке.

____________________

Euro vs US Dollar

С 16 декабря 2019 г. развитие движения единой европейской валюты EUR/USD будет обусловлено отработкой и направлением пробоя диапазона:

• уровень сопротивления 1.1205 (нижняя граница ISL38.2 зоны равновесия вил операционного масштаба Minute);
• уровень поддержки 1.1170 (верхняя граница канала 1/2 Median Line Minute).

Пробой уровня сопротивления 1.1205 (ISL38.2 Minute) определит движение единой европейской валюты в зоне равновесия (1.1205 - 1.1275 - 1.1330) вил операционного масштаба Minute.

Пробой уровня поддержки 1.1170 - развитие движения EUR/USD станет проистекать в канале 1/2 Median Line (1.1170 - 1.1140 - 1.1110) вил операционного масштаба Minute, в случае же пробоя нижней границы (1.1110) этого канала нисходящее движение этого инструмента может быть продолжено к целям:- нижняя начальная линия SSL Minute (1.1080);- начальная линия SSL (1.1040) вил операционного масштаба Minor;- контрольная линия LTL Minute (1.1015);- локальный minimum 1.0981.

Детали вариантов движения EUR/USD c 16 декабря 2019 г. показаны на анимационном *.gif графике откроется в отдельной вкладке.

____________________

Great Britain Pound vs US Dollar

Отработка и направление пробоя диапазона:

• уровень сопротивления 1.3515 - maximum;
• уровень поддержки 1.3380 - верхняя граница канала 1/2 Median Line вил операционного масштаба Minute;

и станет определять тенденцию развития движения валюты Ее Величества GBP/USD с 16 декабря 2019 г.

Обновление maximum - уровень сопротивления 1.3515 - сделает актуальным продолжение развития движения GBP/USD к предупредительным линиям UWL38.2 (1.3655) - UWL61.8 (1.3740) вил операционного масштаба Minute, а при пробое оных будет возможно достижение валютой Ее Величества конечной линии FSL (1.3805) вил операционного масштаба Minor и предупредительной линии UWL100.0 Minute (1.3865).

При пробое уровня поддержки 1.3380 развитие движения GBP/USD станет проистекать внутри границ канала 1/2 Median Line (1.3380 - 1.3330 - 1.3280) и зоны равновесия (1.3280 - 1.3220 - 1.3160) вил операционного масштаба Minute с перспективой достижения срединной линии Median Line (1.2970) вил операционного масштаба Minor.

Подробности движения GBP/USD с 16 декабря 2019 г. можно видеть на анимационном *.gif графике - откроется в отдельной вкладке .

____________________

US Dollar vs Japanese Yen

Развитие движения валюты "страны восходящего солнца" USD/JPY с 16 декабря 2019 г. так же станет зависеть от направления пробоя диапазона:

• уровень сопротивления 109.80 (контрольная линия UTL вил операционного масштаба Minute);
• уровень поддержки 109.35 (срединная линия Median Line Minor).

Возврат ниже срединной линии Median Line Minor (уровень поддержки 109.35) сделает актуальным развитие движения валюты "страны восходящего солнца" к нижней границе ISL38.2 (108.40) зоны равновесия вил операционного масштаба Minor и границам канала 1/2 Median Line (107.90 - 107.35 - 106.80) вил операционного масштаба Minute.

При пробое контрольной линии UTL (уровень сопротивления 109.80) вил операционного масштаба Minute станет возможным продолжение развития восходящего движения USD/JPY к верхней границе ISL61.8 (110.40) зоны равновесия вил операционного масштаба Minor с перспективой достижения maximum 112.42.

Подробности движения USD/JPY c 16 декабря 2019 г. смотрим на анимационном *.gif графике - откроется в отдельной вкладке.

____________________

Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").

Формула расчета индекса доллара:USDX = 50.14348112 * USDEUR0.576 * USDJPY0.136 * USDGBP0.119 * USDCAD0.091 * USDSEK0.042 * USDCHF0.036.где степенные коэффициенты соответствуют весам валют в корзине:Евро — 57,6 %;Иена — 13,6 %;Фунт стерлингов — 11,9 %;Канадский доллар — 9,1 %;Шведская крона — 4,2 %;Швейцарский франк — 3,6 %.Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.

ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры).Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

В пятницу рынок, вероятно, проведет спокойный день - после сильных движений в четверг.

Выборы в Британии уверенно выиграли консерваторы - и это хорошо и для Британии, и для ЕС - наконец-то проблема Brexit получит нормальное решение - уже 31 января.

Еще один позитив - наметившийся прогресс в переговорах Трамп - Китай по торговле.

Итак, мы должны посмотреть на цены закрытия дня:

EURUSD - закрытие дня и недели выше 1.1180 - дает сильный сигнал на большой тренд наверх.

Мы держим покупки от 1.1035 стоп в безубытке.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Операционный масштаб Minor (Daily)

Сырьевые инструменты - вторая половина декабря - Комплексный анализ вариантов развития движения AUD/USD vs USD/CAD vs NZD/USD vs #USDX с 13 декабря 2019 г. в операционном масштабе Minor (таймфрейм Daily).

Предыдущий обзор от 26.11.2019 19:51 UTC+3.____________________

US Dollar Index

Индекс доллара добрался в нисходящем движении в зону равновесия вил операционного масштаба Minor, следовательно, дальнейшее развитие движения #USDX с 13 декабря 2019 г. станет определяться отработкой и направлением пробоя границ (97.50 - 96.90 - 96.25) данной зоны (разметка представлена на анимационном *.gif графике - откроется в отдельной вкладке).

Пробой уровня поддержки 96.25 на нижней границе ISL61.8 зоны равновесия вил операционного масштаба Minor сделает возможным продолжение нисходящего движения #USDX к локальным minimum`s 95.84 - 95.03.

Пробой верхней границы ISL38.2 (уровень сопротивления 97.50) зоны равновесия вил операционного масштаба Minor определит вариант развития восходящего движения индекса доллара к целям:- начальная линия SSL (98.15) вил операционного масштаба Minute;- канал 1/2 Median Line (98.45 - 98.80 - 99.15) вил операционного масштаба Minor.

Разметка вариантов движения #USDX с 13 декабря 2019 г. показана на анимационном *.gif графике - откроется в отдельной вкладке.

____________________

Australian Dollar vs US Dollar

Движение австралийского доллара AUD/USD с 13 декабря 2019 г. станет зависеть от направления пробоя диапазона:

• уровень сопротивления 0.6925 (нижняя граница ISL38.2 зоны равновесия вил операционного масштаба Minute);
• уровень поддержки 0.6910 (верхняя граница канала 1/2 Median Line Minute).

Пробой уровня сопротивления 0.6925 (ISL38.2 Minute) - движение австралийского доллара в зоне равновесия (0.6925 - 0.6965 - 0.7005) вил операционного масштаба Minute с перспективой, после пробоя ISL61.8 Minute (0.7005), продолжения развития восходящего движения данного инструмента к целям: срединная линия Median Line Minor(0.7060) - локальный maximum 0.7083 - конечная линия FSL Minute (0.7135).

Пробой уровня поддержки 0.6910 - развитие движения AUD/USD в канале 1/2 Median Line (0.6910 - 0.6885 - 0.6860) вил операционного масштаба Minute, а если состоится пробой нижней границы (0.6860) данного канала, тогда нисходящее движение может быть продолжено к целям: начальная линия SSL Minute (0.6825) - контрольная линия LTL Minute (0.6785) - локальные minimum`s (0.6755 - 0.6672).

Разметку вариантов движения AUD/USD c 13 декабря 2019 г. смотрим на анимационном *.gif графике - откроется в отдельной вкладе.

____________________

US Dollar vs Canadian Dollar

С 13 декабря 2019 г. развитие движения канадского доллара USD/CAD будет обусловлено отработкой и направлением пробоя границ канала 1/2 Median Line (1.3195 - 1.3160 - 1.3120) вил операционного масштаба Minute (разметка движения внутри этоrо канала представлена на анимационном *.gif графике - откроется в отдельной вкладке).

Пробой уровня поддержки 1.3120 на нижней границе канала 1/2 Median Line Minute) определит дальнейшее развитие движения канадского доллара в зоне равновесия (1.3120 - 1.3070 - 1.3025) вил операционного масштаба Minute c перспективой достижения конечной Shiff Line Minute (1.3000) и верхней границы ISL38.2 (1.2880) зоны равновесия вил операционного масштаба Minor.

В случае пробоя верхней границы канала 1/2 Median Line (уровень сопротивления 1.3195) вил операционного масштаба Minute станет возможным продолжение восходящего движения USD/CAD к целям: начальная линия SSL Minute (1.3240) - начальная линия SSL (1.3260) вил операционного масштаба Minor - локальные maximum`s (1.3327 - 1.3382).

Разметку вариантов движения USD/CAD c 13 декабря 2019 г. смотрим на анимационном *.gif графике - откроется в отдельной вкладке.

____________________

New Zealand Dollar vs US Dollar

Развитие движения новозеландского доллара NZD/USD будет обусловлено отработкой и направлением пробоя границ зоны равновесия (0.6545 - 0.6610 - 0.6675) вил операционного масштаба Minute (разметка движения внутри данной зоны представлена на анимационном *.gif графике - откроется в отдельной вкладке).

В случае пробоя верхней границы зоны равновесия (уровень сопротивления 0.6675) вил операционного масштаба Minute восходящее движение новозеландского доллара может быть продолжено к целям: конечная Shiff Line Minor (0.6730) - срединная линия Median Line Minor (0.6765) - верхняя граница ISL61.8 (0.6885) зоны равновесия вил операционного масштаба Minor.

Пробой уровня поддержки 0.6545 на нижней границе ISL38.2 зоны равновесия вил операционного масштаба Minute) направит движение NZD/USD к границам канала 1/2 Median Line (0.6510 - 0.6440 - 0.6370) вил операционного масштаба Minor.

Разметку вариантов движения NZD/USD c 13 декабря 2019 г. смотрим на анимационном *.gif графике - откроется в отдельной вкладке.

____________________

Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy")

Формула расчета индекса доллара:USDX = 50.14348112 * USDEUR0.576 * USDJPY0.136 * USDGBP0.119 * USDCAD0.091 * USDSEK0.042 * USDCHF0.036.где степенные коэффициенты соответствуют весам валют в корзине:Евро — 57,6 %;Иена — 13,6 %;Фунт стерлингов — 11,9 %;Канадский доллар — 9,1 %;Шведская крона — 4,2 %;Швейцарский франк — 3,6 %.Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.

ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры).Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

После прояснения ситуации с парламентскими выборами в Британии, с введением Штатами новых пошлин с 15 декабря и с позицией нового главы ЕЦБ Кристин Лагард, единая европейская валюта начала делать то, что должна. Расти. Точно так же как фунт на протяжении долгих месяцев страдал от политики, евро испытывал трудности из-за торговых войн и Brexit. Эти две тяжелые гири были привязаны к ногам еврозоны, заставляя ЕЦБ снижать ставки и реанимировать QE.

Безоговорочная победа Консерваторов на парламентских выборах открывает дорогу к быстрому соглашению с ЕС. Витавшая на протяжении трех с лишним лет над рынком неопределенность начинает рассеиваться, что позволяет поклонникам стерлинга расправить крылья. Маловероятно, что он вернется к уровням, имевшим место до референдума 2016, однако подрасти к 1,4-1,45 вполне способен. Разрыв между потенциальным и фактическим ВВП будет сужаться, экономика Британии восстанавливаться, что является хорошей новостью как для еврозоны, так и для «быков» по EUR/USD.

Динамика британского ВВП

Второй проблемой евро на протяжении 2018-2019 были торговые войны. Несмотря на то что еврозона в них непосредственного участия не принимала, замедление глобального ВВП, международной торговли и сокращение внешнего спроса – крайне негативные факторы для экспортно-ориентированной экономики Германии. Она стояла на грани рецессии, а в таких условиях валюта не может быть сильной.

В середине декабря Дональда Трамп начал говорить, что не только Китай хочет торговой сделки, но и он, президент США, этого хочет. Инвесторы восприняли это как подтверждение версии о том, что новые тарифы с 15 числа введены не будут, а Вашингтон и Пекин вот-вот подпишут соглашение. В качестве компенсации за увеличение Поднебесной закупок сельскохозяйственной продукции Штаты предлагают откатить существующие пошлины на $360 млрд китайский импорт, как минимум на 50%. Дальше начнется фаза №2, в рамках которой от Пекина, вероятнее всего, потребуют дополнительных уступок. В любом случае даже подписание промежуточного договора – признак деэскалации конфликта, что вселяет надежду на восстановление экономики еврозоны.

Сменившая Марио Драги на посту главы ЕЦБ Кристин Лагард не относит себя ни к «ястребам», ни к «голубям». Она желает быть «мудрой совой». Такая позиция снижает вероятность дополнительного монетарного стимула и ласкает слух «быков» по EUR/USD. Для продолжения ралли им хотелось бы увидеть позитив от немецких деловой активности и делового климата. Оба индикатора имеют тесную корреляцию с ВВП Германии и по праву считаются опережающими.

Динамика делового климата и ВВП Германии

Пока все выглядят так, как будто тучи над евро начинают рассеиваться, однако кто даст гарантию, что Дональд Трамп не начнет новую торговую войну? На этот раз с ЕС.

Технически таргет на 113% по паттерну «Двойное дно» достигнут, что усиливает риски отката к уровням 23,6%, 38,2% и 50% от волны CD. Отбои от поддержек могут стать сигналом о восстановлении восходящего тренда. В результате шансы реализации целевых ориентиров на 78,6% и 161,8% по моделям Гартли и AB=CD возрастут.

EUR/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Евро остается в узком диапазоне, а быки поспешили зафиксировать ряд прибыли в паре GBPUSD, что привело к ее нисходящей коррекции. Однако триумфальная победа Консервативной партии будет и дальше оказывать поддержку фунту, но многое зависит от того, как быстро и как активно будет действовать премьер-министр Великобритании Борис Джонсон.

В ходе сегодняшнего выступления премьер отметил, что осуществление Brexit является неоспоримым решением британского народа, так как его победа устранила угрозу второго референдума на эту тему. Джонсон также пообещал осуществить Brexit к 31 января без всяких "но" и "если". Что касается опасений, связанных с разрывом торговых отношений с ЕС в том виде, котором они сейчас есть, то премьер пообещал увеличить правительственные расходы, чтобы нивелировать последствия для экономики. Также Джонсон еще раз подчеркнул важность инвестиций в национальную систему здравоохранения, а также пообещал увеличить расходы на школы.

Напомню, что в результате всеобщих выборов в парламент Великобритании Консервативная партия Бориса Джонсона получила большинство из 650 мест в Палате общин. Прогнозируется, что именно его партия получит 364 места, что на 68 мест больше, чем у всех других партий, вместе взятых. Решающее большинство открывает для Джонсона свободу действий, что позволит быстро обеспечить прохождение в парламенте предложенного им варианта соглашения о выходе из ЕС, которое тормозилось на протяжении всего этого года. Ожидается, что официально Великобритания выйдет выйти из блока 31 января 2020 года.

Но нужно понимать, что ратификация соглашения – это лишь начало большого пути, который будет связан с проблемами достижения соглашения о будущих связях между Великобританией и ЕС. Такого рода проблемы быт урегулированы до конца 2020 года. Однако трудности на пути подписания соглашения с обеих сторон будут оказывать давление на британский фунт, который достаточно сильно вырос в последние несколько месяцев против доллара США.

Что касается технической картины пары GBPUSD, то, как я отмечал выше, любые позитивные новости, связанные с Brexit, будут толкать фунт вверх в район 40-ой фигуры. Прорыв сегодняшнего максимума в районе 1.3520 приведет к новым автоматическим покупкам торгового инструмента в расчете на обновление новых уровней в области 1.3605, 1.3690 и 1.3750. Нисходящая коррекция в паре будет ограничена мощной поддержкой в области 1.3370, однако при ее пробое крупные игроки могут отступить к минимумам в районе 1.3310 и 1.3220, откуда будет предпринята попытка выстроить нижнюю границу среднесрочного восходящего тренда.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Торговые рекомендации:

EURUSD - нейтрально

GBPUSD- с откактов на понижение

GOLD - на понижение в третью волну с целью пробоя 1458.50

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com