Релизы данных по европейской инфляции и американским занятости и ВВП показали, на что сейчас больше внимания обращают инвесторы. Восстановление потребительских цен в Германии до 1,8% и в еврозоне до 1,5% в августе не смогло оказать поддержки «быкам» по EUR/USD на фоне разгона экономики США во втором квартале до 3% и позитивной динамики занятости в частном секторе от ADP. Основная валютная пара потеряла более чем две фигуры и вернулась к тем уровням, с которых стартовала, слушая пламенные спичи Джанет Йеллен и Марио Драги. Наверняка не обошлось без фиксации прибыли по длинным позициям, хотя не стоит исключать вариант, когда выше уровня 1,2 в дело пошли валютные интервенции ЕЦБ. Кто сейчас сможет это подтвердить или опровергнуть?

Динамика европейской инфляции

Источник: Financial Times.

Страхи инвесторов по поводу того, что Марио Драги от лица Управляющего совета выразит беспокойство укреплением евро, поставили шлагбаум на пути EUR/USD на север. На мой взгляд, бояться нужно не этого. Рост потребительского доверия в еврозоне до 16-летнего пика, индекса экономического оптимизма – до 10-летнего максимума вкупе с позитивной динамикой ВВП и инфляции заставляют учитывать возможность объявления старта процесса сворачивания QE уже в сентябре. В настоящее время рынок рассчитывает получить информацию о дискуссии на эту тему, ожидая увидеть отмашку в октябре. ЕЦБ может приятно удивить «быков» по основной валютной паре гораздо раньше.

Тем более что последнее исследование Бундесбанка в очередной раз подчеркнуло проблемы банковской системы Германии: ультрамягкая монетарная политика и низкие ставки позволяют банкам прогнозировать снижение прибыли на 9% и доходов на 16% в течение следующих пяти лет. В 2015 по последнему показателю фигурировала цифра 25%… При этом глава Бундесбанка Йенс Вайдман не видит необходимости в продлении QE и готов терпеть низкую инфляцию. Вероятнее всего, слишком долго этого делать не придется: потребительские цены в Германии в августе выросли на 1,8% г/г.

Контраргументы доллара выглядят не очень убедительно. Пусть за последние 7 месяцев фактические данные по non-farm payrolls превзошли прогнозы, тем не менее август – крайне опасный месяц для индикатора. Ни разу за последние 6 лет первоначальный отчет не оправдал оценки экспертов Bloomberg, хотя в большинстве случаев был пересмотрен в сторону увеличения в будущем. Негатив при переоценке может внести ураган «Харви». По прогнозам Goldman Sachs, он отнимет от ВВП США в третьем квартале 0,2 п.п за счет, в том числе, роста безработицы.

Замедление экономики США с июля по сентябрь, неопределенность по поводу налоговой реформы и потолка госдолга продолжат оказывать давление на индекс USD, способствуя восстановлению восходящего тренда по EUR/USD.

Технически для развития коррекции «медведям» необходимо взять штурмом поддержку на 1,185 и нижнюю границу восходящего торгового канала. В этом случае возрастут риски активации паттерна «Акула» с таргетом на 1,139. Неудача, напротив, будет способствовать восстановлению «бычьего» тренда и продолжению ралли в направлении 1,215.

EUR/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя график акций компании IBM, видно, что цена продолжает корректироваться против сигнала на покупку, но ниже линии Киджун-сен уйти пока не может. Текущий «золотой крест» – является слабым (так как цена располагается ниже облака Ишимоку), поэтому ордера на покупку не актуальны по этому признаку. На данный момент целью для восходящего движения выступает первый уровень сопротивления 145,58, но лонги сейчас не доступны для открытия. Следующим таргетом для движения вверх является уровень 147,38. Новая бычья модель «Поглощение» сигнализирует о возможном завершении коррекции. А отскок цены от критической линии может служить подтверждением этой модели. Индикатор MACD направлен вниз, сигнализируя о текущем нисходящем движении, разворот индикатора наверх подтвердит завершение коррекции против «золотого креста». Стохастик покинул область перекупленности, что свидетельствует о нисходящем настроении на рынке. Боллинджер Бандс показывает восходящий уклон – полосы немного расширяются и направлены наверх. На младшем графике видно, что цена ушла ниже линии Сенкоу Спан А, поэтому коррекционное движение может возобновиться и даже продолжиться ниже линии Киджун-сен.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций IBM продолжает коррекцию. На текущем графике рекомендуется рассматривать лонги с целями 145,58 и 147,38. Стоп-лосс рекомендуется выставлять ниже критической линии (141,82). При открытии длинных позиций индикатор MACD должен быть направлен вверх, а цена – располагаться выше облака. Ордера на продажу на данный момент не актуальны.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На младшем графике рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 145,58 при закреплении цены выше 143,19 (Тенкан-сен) и уровнем S/L ниже 143,19 и при направленном вверх MACD.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер Стоп Лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей, наиболее сильные, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс – 3 желтые линии.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации.

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя акции компании Apple 31 августа, видно, что цена продолжает восходящее движение и уже почти отработала второй таргет 161,96. Текущий «золотой крест» остается сильным(так как цена располагается выше облака), поэтому длинные позиции индикатор Ишимоку делает доступными для рассмотрения. Целью для восходящего движения инструмента является сейчас второй уровень сопротивления 164,11. Следующим таргетом выступает уровень сопротивления 167,55. Новая бычья модель «Поглощение» просигнализировала о продолжении восходящего движения. MACD направлен наверх, что сигнализирует о восходящем движении цены, разворот индикатора вниз укажет на виток нисходящей коррекции. Стохастик зашел в область перекупленности, что свидетельствует о восходящем настроении участников рынка. Полосы Боллинджера направлены вверх и немного расширяются, что говорит о восходящей тенденции на рынке. Отскок цены от уровня 164,11 может спровоцировать начало коррекции. На младшем графике видно, что цена располагается выше уровня 161,96. Таким образом, сейчас являются актуальными ордера на покупку с целью уровень 164,11. Если цена закрепится ниже уровня 161,96, это укажет на коррекционное движение к линиям Тенкан-сен и Киджун-сен.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций Apple находится в восходящем движении. На текущем графике сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целями 164,11 и 167,55. Закрывать вручную длинные позиции можно будет в случае разворота индикатора MACD вниз, при отскоке цены от 164,11 или в случае формирования медвежьей модели (с подтверждением). Стоп-лосс при торговле на повышение выставляем ниже критической линии 159,46. Короткие позиции сейчас не актуальны.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На 15-минутном графике рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 164,11 при закреплении цены выше 161,96, ордером Stop Loss ниже 161,96 и при направленном вверх индикаторе MACD.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер Стоп Лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей, наиболее сильные, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Индикатор Боллинджер Бандс – 3 желтые линии.

Различные свечные комбинации.

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

GBP/JPY

Зона
сопротивлений 141,83 – 142 – 142,15 (недельный Киджун + месячный Тенкан +
дневной Фибо Киджун) пройдена и превращена в зону поддержек. В настоящий момент
интерес игроков на повышение сосредоточен в районе объединения уровней
различных таймов (дневной Киджун 143,02 + дневной Сенкоу Спан Б 143,20 +
недельный Фибо Киджун 143,30 + недельный Тенкан 143,52).

Несмотря
на незначительное коррекционное снижение, основная поддержка индикатора Ишимоку
сохраняется на стороне игроков на повышение. Цели и ориентиры для продолжения
подъёма пока не изменились – цель на пробой облака Н4 (143,08-51) и уровни
старших таймов (143,02-52). Наиболее укреплённые и значимые зоны поддержек
сейчас сосредоточены в районах 142,15-141,83 (Тенкан Н4 + Фибо Киджун Н1 +
облако Н1 + уровни старших таймов) и 141,40-10 (Киджун Н4 + Сенкоу Спан Б Н4 +
Сенкоу Спан Б Н1 + дневной Тенкан).

EUR/JPY

Вчера
игроки на повышение не смогли подтвердить закрытие выше предыдущего максимального
экстремума (131,39), тем не менее сохраняются перспективы восстановления
недельного восходящего тренда и продвижения к ориентирам цели на пробой облака
Ишимоку (132,09-134,59). Уровни дневного креста (Тенкан 129,77 + Киджун 129,63)
и недельного краткосрочного тренда (129,63) объединили свои усилия и сейчас
являются ближайшей значимой зоной поддержек.

Пара
продолжает оставаться в зоне влияния и притяжения прошлого экстремума (131,39).
Закрепление под уровнем, а также переход на сторону медведей краткосрочного
тренда Н4 и вход в облако Н1, позволит рассмотреть развитие коррекционного
снижения, ближайшим ориентиром которого станет нижняя граница облака Н1
(130,70), усиленная Фибо Киджуном Н4 (130,71).

Параметры
индикатора:

все временные интервалы 9 – 26 – 52

Цвет
линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака :
Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд)
– синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет
дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный,
D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением,
аналитик компании ИнстаФорекс Надежда
Жижко

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Американская экономика, судя по представленным в среду данным, снова разворачивается вверх, усиливая потенциал роста. Эта тенденция ярко коррелирует с динамикой рынка труда, который в свою очередь находится на высоких предкризисных уровнях.

В соответствии с обнародованными в среду пересмотренными данными по ВВП США, этот макроэкономический показатель вырос выше ожидаемого прогноза, показав рост на 3.0% против ожидания повышения на 2.7% и июльского значения 2.6%. Данные действительно являются сильными, и если общая повышательная позитивная динамика сохранится, то можно будет говорить о том, что американская экономика, несмотря на политическую борьбу в Вашингтоне между 45-м президентом и его откровенными врагами в парламенте, является устойчивой к политическим бурям, что является немаловажным.

Кроме цифр по ВВП, вчера выходили и значения показателя количества новых рабочих мест в частном секторе от компании ADP, которые также порадовали рыночных игроков, ставящих на рост американского доллара. Индикатор продемонстрировал серьезный прирост новых рабочих мест в августе на 237 000 против прогноза в 183 000 и предыдущего июльского значения, которое также было пересмотрено с 178 000 до 201 000.

Опубликованные данные в очередной раз показали, что рынок труда в Штатах остается сильным, и это нельзя ФРС игнорировать. Можно предположить, что если цифры по инфляции также покажут возвращение повышательной динамики, то это снова вернет на рынки ожидание третьего в этом году повышения процентных ставок на 0.25%. Это в свою очередь будет оказывать поддержку американскому доллару. Его рост усилится, если повышение потолка госдолга будет в конце сентября принято, а ФРС опубликует более подробные детали по сокращению баланса.

Сегодня следует обратить внимание на цифры по потребительской инфляции в еврозоне, а также по количеству заявок на пособие по безработице в Штатах. Будут интересны значения ВВП Канады за 2-ой квартал и индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости в США.

Прогноз дня:

Пара EURUSD консолидируется у уровня 1.1880. Она может возобновить падение на волне сильных данных по занятости, которые будут опубликованы завтра в пятницу. Если они покажут значения по количеству новых рабочих мест выше прогноза, то доллар получит поддержку и пара может упасть к 1.1800 с перспективой снижения к 1.1685.

Пара GBPUSD упала ниже уровня 1.2915. Ее снижение может продолжиться к 1.2775. Давление на пару оказывает позитивная статистика из США, а также падение евро.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

4h

Медвежья дивергенция, образовавшаяся на 4-часовом графике,
позволила паре GBP/USD выполнить разворот в пользу доллара США и закрепление
под уровнем Фибо 76,4% — 1,2940. В итоге падение котировок может быть
продолжено в направлении следующего уровня коррекции 61,8% — 1,2872. Медвежья
дивергенция у индикатора CCI: последний пик котировок получился выше
предыдущего, что не соответствует пикам индикатора. Новых назревающих
дивергенций 31 августа не видно. Закрепление курса пары над уровнем Фибо 76,4%
сработает в пользу возобновления роста в направлении уровня коррекции 100,0% —
1,3048.

Daily

После образования бычьей дивергенции продолжается процесс
роста в направлении коррекционного уровня 161,8% — 1,3105. Бычья дивергенция у
индикатора MACD: последний лоу котировок получился выше предыдущего, а лоу
индикатора примерно на одном уровне. Отбой пары от уровня Фибо 161,8% позволит трейдерам
ожидать разворот в пользу американского доллара и некоторое падение пары в
направлении коррекционного уровня 200,0% — 1,2653. Назревающих дивергенций не наблюдается.
Проход парой последнего лоу дивергенции аналогично сработает в пользу доллара
США.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

4h

Котировки пары
USD/JPY вчера выполнили закрепление над коррекционным уровнем 76,4% — 110,14.
Таким образом, рост пары может быть продолжен и сегодня, 31 августа, в
направлении следующего уровня коррекции 61,8% — 110,98. Отбой курса пары от
уровня Фибо 76,4% позволит трейдерам рассчитывать на разворот в пользу японской
валюты и некоторое падение в направлении уровня Фибо 76,4%. Закрепление
котировок под уровнем коррекции 76,4% повысит вероятность дальнейшего падения в
направлении следующего уровня Фибо 100,0% — 108,81.

Daily

На 24-часовом
графике, после отбоя котировок от уровня коррекции 50,0% — 108,87, пара
выполнила разворот в пользу американского доллара и продолжает процесс роста в
направлении коррекционного уровня 38,2% — 111,17. Сегодня назревает медвежья
дивергенция у индикатора CCI: последний пик котировок может получиться ниже
предыдущего, а аналогичный пик индикатора уже выше. Медвежья дивергенция
сработает в пользу японской иены и некоторого падения в направлении уровня Фибо
50,0% — 108,87. Отбой курса от уровня коррекции 38,2% аналогично сработает в
пользу начала падения.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

4h

Сразу две медвежьи формации «Харами» образовались на
4-часовом графике и позволили котировкам выполнить возврат к уровню коррекции
200,0% — 130,91. Отбой котировок от уровня Фибо 200,0% позволяет рассчитывать
на разворот в пользу европейской валюты и возобновление роста в направлении
коррекционного уровня 261,8% — 135,88. Закрепление курса пары 31 августа под
уровнем Фибо 200,0% повысит шансы пары на продолжение падения в направлении
следующего коррекционного уровня 161,8% — 127,84.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 13 марта 2017 года и
17 апреля 2017 года.

Daily

На 24-часовом графике рост котировок EUR/JPY продолжается в
направлении уровня коррекции 200,0% — 133,32. Образование медвежьей свечной
формации позволит трейдерам рассчитывать на разворот в пользу японской валюты и
возврат к уровню Фибо 161,8% — 129,79. Закрепление пары под уровнем Фибо 161,8%
повысит вероятность продолжения падения в направлении коррекционного уровня
100,0% — 124,07. Любая медвежья свечная формация будет идентифицирована как
коррекционный сигнал, так как равноудаленный канал имеет направление «вверх».

Сетка Фибо построена по экстремумам от 15 декабря 2016 года
и 17 апреля 2017 года.

Уточнения:

Слабые свечные формации будут отмечаться обычным текстом и
размером стрелок.

Сильные свечные формации будут отмечаться более жирным
текстом и большим размером стрелок.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

4h

Еще
одна медвежья свечная формация «Поглощение», образовавшаяся на 4-часовом
графике, позволила паре возобновить процесс падения и выполнить закрепление под
коррекционным уровнем 50,0% — 0,7187. Таким образом, падение котировок может
быть продолжено в направлении уровня коррекции 61,8% — 0,7099. Образование 31
августа бычьей свечной формации позволит ожидать разворот в пользу валюты Новой
Зеландии и некоторый рост котировок. Закрепление курса пары над уровнем Фибо
50,0% повысит шансы на дальнейший рост в направлении следующего уровня
коррекции 38,2% — 0,7274.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 11 мая 2017 года и 27
июля.

Daily

После закрепления котировок NZD/USD на 24-часовом графике под
уровнем коррекции 61,8% падение продолжается в направлении следующего уровня
Фибо 50,0% — 0,7151. Образование бычьей формации позволит трейдерам ожидать
разворот в пользу новозеландской валюты и некоторый рост в направлении уровня
коррекции 61,8%. Отбой котировок от уровня Фибо 50,0% аналогично сработает в
пользу начала роста. Бычья формация будет трактоваться как трендовый сигнал,
исходя из направления равноудаленного канала. Закрепление пары под уровнем
коррекции 50,0% повысит вероятность дальнейшего падения в направлении уровня
Фибо 38,2% — 0,7073.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 8 сентября 2016 года
и 11 мая 2017 года.

Уточнения:

Слабые свечные формации будут отмечаться обычным текстом и
размером стрелок.

Сильные свечные формации будут
отмечаться более жирным текстом и большим размером стрелок.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Анализ волновой разметки:

Как и ожидалось, вчерашние торги пара USD/JPY начала с восходящего движения и, прибавив в цене более 80 б.п., во второй половине дня смогла отработать отметку 110,40. Таким образом, можно предположить, что валютная пара находилась в стадии формирования волны с, во 2-й (или В), в C, в E, в (В), которая к закрытию американской сессии приняла вполне завершенный вид. Если это так, то практически от уже достигнутого максимума валютная пара возобновит снижение котировок и, тем самым, может обозначить начало 3-й волны (или С), в C, в E, в (В).

Цели для варианта c нисходящей волной:

108,56 – 261,8% по Фибоначчи

108,00

Цели для варианта с восходящей волной:

110,92 – 38,2% по Фибоначчи

111,60 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение волны C, в E, в (В). Предполагаемая волна 1, в C, в E, в (В) завершена, таким образом, ожидается повышение котировок в рамках волны с, в 2, в C, в E, в (В) с целями, находящимися около отметок 110,92 и 111,60, что приравнивается к 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. После ее завершения ожидается новый протяженный понижательный участок тренда.Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com