Содержание 1

Архив для Сентябрь, 2017

Великобритания в битве за инвестиции

Еврозона

В понедельник будет опубликована группа индикаторов IFO. C учетом того что ранее ZEW показал уверенный рост, можно ожидать, что и индексы Ifo в итоге покажут в сентябре рост относительно августа.

В четверг выйдет индекс октябрьский потребительского доверия Gfk и группа индикаторов состояния экономики еврозоны от Еврокомиссии, прогнозы также оптимистичные. Основное событие недели – публикация в пятницу данных по инфляции. Эксперты ждут некоторого роста общей инфляции, но замедления базовой, основная причина – рост евро в последние месяцы.

В воскресение в Германии состоятся федеральные выборы. Рост политических рисков будет способствовать ослаблению евро, вероятность коррекции к 1.16 по-прежнему остается высокой.

Великобритания

Ключевое событие прошедшей недели – программное выступление премьер-министра Терезы Мэй, полностью посвященное взаимоотношениям Великобритании с Европейским Союзом. Мэй детально обозначила свою позицию относительно переходного периода, финансовых обязательств и прав граждан ЕС, однако уклонилась от какой-либо конкретики относительно торговли. Мэй подвергла критике соглашения между ЕС, с одной стороны, и Норвегией и Канадой с другой, заявив, что существующий характер отношений позволит заключить сторонам нечто совершенно новое.

Очевидно, что вопрос торговли на данный момент и является ключевым, поскольку напрямую затрагивает финансовую стабильность и будет лежать в основе инвестиционной активности. Напомним, решение о Brexit принималось в Великобритании на самом высоком уровне, в то время когда Европа подвергалась массированному и кем-то направляемому наплыву мигрантов. Великобритания предполагала отрегулировать отношения с ЕС в свою пользу, ограничив приток мигрантов на свою территорию, но широко раскрыв двери капиталу, который мог начать исход из проблемных территорий, сохранив при этом все торговые преференции. ЕС, безусловно, быстро понял этот план и увязал все спорные вопросы в единый пакет, что и является основной причиной полного отсутствия прогресса на переговорах.

В понедельник начинается четвертый раунд переговоров, кроме того, в воскресенье начнется конференция профсоюзов Великобритании. Политика выходит в ожидания по фунту на передний план, что особенно заметно на фоне спокойной недели с точки зрения макроэкономических публикаций. Два наиболее важных релиза – потребительское доверие Gfk и Lloyds Business Barometer выйдут в четверг и пятницу, оба имеют отрицательную динамику и указывают на то, что рост в Великобритании будет в ближайшее время слабым.

Ужесточение позиций Банка Англии и ряд опубликованных ранее макроэкономических данных способствовали резкому росту фунта, на текущей неделе быки могут попробовать развить успех. В первую очередь это касается кросса eurgbp, можно ожидать снижения к 0.8690 и далее, а также кроссов против франка и иены. В то же время курс gbpusd будет больше ориентироваться на новости из США, в расчёте на возврат тренда к росту доллара, и в этом случае торговля будет ниже сформированного 20 сентября максимума.

Нефть и рубль

Ряд положительных факторов способствуют росту спекулятивного спроса, Brent закрепилась выше 56 долл./барр. и останавливаться не намерена. К странам ОПЕК+ до конца марта может присоединиться Нигерия, которая ранее была освобождена от ограничений. Соблюдение участниками соглашения всех договоренностей указывает на то, что страны ОПЕК+ поняли всю выгоду от управления объёмом добычи и могут контролировать курс цен, а потому перспективы соглашения достаточно позитивные.

Российский рубль, как и ожидалось, вновь входит в фазу роста, что подтверждается последним отчетом CFTC, в котором отмечается резкий рост длинной спекулятивной позиции. На очереди повторное тестирование поддержки 56.88, если она не устоит, рубль сможет уже в среднесрочной перспективе обновить годовой максимум.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Доллар США: попытки разворота все настойчивее

Доллар продемонстрировал смешанную динамику на торгах в пятницу, так и не определившись с направлением. После того как FOMC своим довольно агрессивным заявлением в среду поднял рыночные ожидания по ставке на декабрь до 70%, инвесторы в пятницу с повышенным вниманием знакомились с выступлениями сразу трех членов Комитета, которые раскрыли детали своего видения развития ситуации.

Глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс заявил, что не ожидает серьезных потрясений на рынках из-за начала политики нормализации баланса. ФРС уже довольно давно объявила о своих намерениях, рынки план приняли во внимание, и теперь лишь требуется внимательно наблюдать за развитием ситуации. По вопросу ставок Уильмс выразил полную солидарность с прогнозом ФРС, заявив, что видит долгосрочную цель на уровне 2.5% в течение двух лет и предполагает, что ставка будет еще раз поднята в текущем году и трижды – в следующем.

Чуть позже глава ФРБ Канзаса Эстер Джордж почти дословно повторила основные аргументы Уильямса, добавив, что перенос сроков ужесточения политики может создать риски в долгосрочной перспективе, и призвала не обращать особого внимания на низкую инфляцию, поскольку «зарплаты растут быстрее цен». Ну а Президент ФРБ Далласа Роберт Каплан добавил, что кроме усиления «циклического инфляционного давления» нужно принять во внимание и структурные изменения в экономике, связанные с переходом на новый технологический уровень, которые компенсируют инфляционное давление.

Таким образом, руководство ФРС демонстрирует единство позиций, и никакой внутренней дискуссии, которая могла бы поставить под вопрос реализацию намеченного плана, нет. Также не выражается никакого беспокойства относительно того, что уже в ближайшее время в ФРС образуется четыре вакансии, в октябре в отставку уйдет вице-председатель Стенли Фишер, а в феврале истекает мандат у Джанет Йеллен. Очевидно, что рынки не опасаются вмешательства в политику ФРС Дональда Трампа, который во время предвыборной гонки подвергал политику ФРС довольно серьезной критике.

Между тем предварительное значение PMI Markit в сфере услуг оказалось чуть ниже ожиданий и составило в августе 55.1п против 56.0п месяцем ранее, в производственном секторе продолжается умеренное расширение, индекс вырос с 52.8п до 53.0п, однако по рядку параметров наблюдается откровенный застой – роста экспортных продаж нет, новые заказы имеют минимальные темпы роста за год, равно как и выпуск продукции.

Аналитики Markit связывают некоторое замедление с последствиями урагана, который привел к временному сбою на производствах и росту цен на сырье из-за проблем с поставками, и полагают, что временному замедлению не стоит придавать большого значения. Темпы роста ВВП в 3 квартале также вряд ли будут высокими, во всяком случае модель GDPNow от ФРБ Атланты прогнозирует 2.2% роста, что выглядит явно неубедительно, особенно после повышения ФРС прогноза по ВВП на текущий год.

На наступившей неделе особое внимание будет направлено на публикацию в пятницу дефлятора PCE за август и данные по личным доходам и расходам. Отчет может оказать заметное влияние на ожидания по доллару, поскольку позволит оценить уровень инфляции. Также в текущих условиях необходима положительная динамика по личным доходам, её отсутствие поставит под сомнение позицию ФРС, которая ждет усиления инфляционного давления за счет опережающего роста заработной платы.

В среду выйдет отчет по заказам на товары длительного пользования в августе. Несмотря на то что потребительское доверие в последние месяцы снижается, оно по-прежнему остается на уверенно высоких уровнях, и тенденция к росту крупных покупок потребителями может указать изменения в потребительских настроениях.

Доллар завершает многомесячный период ослабления. Позицию ФРС рынок игнорировать не станет и будет ждать поддержки от макроэкономических показателей, а также новостей о налоговой и медицинской реформе. Наиболее высокие шансы показать рост у доллара против иены, франка и евро.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

AUD/USD: 0.8010 – ключевой уровень для быков пары

Австралиец на этой неделе попал под пресс фундаментальных факторов: помимо общего укрепления доллара США, «оззи» потерял свои позиции из-за снижения сырьевого рынка, пессимистичных комментариев главы РБА и негативных новостей из Китая. Несмотря на такую плеяду новостных драйверов, быки пары audusd активно сопротивляются и держат ценовой рубеж в районе 0.7905 (это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Всё это говорит о том, что короткие позиции выглядят весьма рискованно, а вот покупки на локальных низах могут быть выгодны. Но для принятия окончательного решения, необходимо разложить по полочкам причины, которые поспособствовали снижению audusd.

Прежде всего пара отреагировала на риторику ФРС относительно перспектив своих дальнейших действий. Информация о том, что Федрезерв собирается трижды повысить ставку в 2018 году (невзирая на слабую инфляцию), несколько всколыхнула рынок – но фунт, евро и канадец достаточно быстро «пришли в себя» за счёт ужесточения (или перспективы ужесточения) монетарной политики национальными Центробанками.

Австралиец подобным «похвастаться» не может: Резервный банк Австралии непоколебимо отстаивает свою приверженность к мягкой политике. Буквально два дня назад Филип Лоу дал понять, что Центробанк ещё не скоро приступит к вопросу повышения ставки. В целом его выступление носило крайне мягкий характер. Он отдельно подчеркнул, что повышение ставок «где-либо за границей» не обязывает РБА следовать данным тенденциям. Также он перечислил риски преждевременного ужесточения параметров монетарной политики. В частности, в стране зафиксирована высокая задолженность по ипотекам. Повышение ставки в таких условиях приведёт к негативным последствиям; реальные доходы населения при этом ещё остаются на относительно невысоком уровне; также на данный момент существуют «определённые риски» для экономики страны, а текущая ситуация даёт австралийскому регулятору «широкий временной диапазон» для принятия решения.

В переводе с чиновничьего языка на человеческий это означает: процентная ставка в Австралии останется на текущем уровне еще весьма долго (как минимум до февраля следующего года). Говорить о более точных датах сейчас не берётся никто из экспертов. Позицию Филипа Лоу вчера подтвердила и его помощник – Люси Эллис. Она является главным экономическим советником главы РБА и, как правило, в точности отражает его позицию. Так вот, Эллис достаточно прямолинейно заявила о том, что австралийский регулятор сейчас занял режим ожидания.

Стоит также отметить, что Филип Лоу в ходе своего выступления особо подчеркнул, что «пик инвестиций в горнодобывающую промышленность завершается». Данная мысль имеет своё логическое продолжение в виде снижения сырьевого рынка как такового. Медь за два дня потеряла в стоимости 100 долларов за тонну, снизившись с $6560 до $6460. Снизилась стоимость и железной руды.

Сырьевые валюты чувствительно отреагировали на данный факт, хотя данная реакция была достаточно краткосрочной. Дело в том, что рынок сырья (медь, руда, уголь) на протяжении нескольких месяцев демонстрировал положительную динамику – например, стоимость меди за 3 месяца увеличилась на 15%. Это было связано с оптимистичными ожиданиями по поводу китайского спроса, ведь на долю Поднебесной приходится более 40% всего мирового спроса на металл. Китай, в свою очередь, косвенно подтверждал ожидания: промпроизводство ежемесячно растёт на 6%, а показатель ВВП последние два месяца выходит на уровне 6,9%.

Причина спада сырьевого рынка заключается в том, что агентство Standard and Poor’s впервые за 18 лет снизило суверенный рейтинг Китая до A+ от AA-. По мнению специалистов агентства, «продолжительный период роста кредитования увеличивает экономические и финансовые риски» в стране. Здесь стоит подчеркнуть, что, понижая прогноз, аналитики S&P одновременно констатировали, что рост кредитования внес вклад в «сильный рост ВВП и повышение стоимости активов». Но другая сторона этой медали – ухудшение финансовой стабильности. Иначе говоря, в рейтинговом агентстве признали, что Китай сохранит сильные темпы экономического роста на протяжении многих лет, а они лишь подвергли сомнению заявленные минимальные финансовые риски. Подобные формулировки смягчили реакцию рынка на решение S&P. Поэтому снижение сырьевого рынка на фоне вышеуказанных событий можно рассматривать как коррекцию.

Позиция РБА также не удивила рынок: Филип Лоу и его помощница лишь очередной раз напомнили трейдерам, что надеяться на быструю смену курса не нужно и следует запастись терпением.

Таким образом, пара audusd будет прежде всего ориентироваться на сырьевой рынок и динамику американской валюты. Факт повышения ставки ФРС в декабре уже во многом заложен в цену доллара США, поэтому на авансцену выходят котировки меди и железной руды. Как только они начнут восстанавливаться, можно смело рассматривать длинные позиции по паре audusd.

Технически ситуация пока что неоднозначна. На данный момент на дневном графике индикатор Ichimoku Kinko Hyo сформировал сигнал «Мертвый крест», который сигнализирует о смене тренда. Но делать поспешных выводов не стоит. Если быки пары смогут закрепиться выше отметки 0.8010, то Ichimoku Kinko Hyo продемонстрирует уже бычий сигнал «Парад линий», а цена будет находиться между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. В таком случае рекомендуется открывать длинные позиции с первой целью 0.8060 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands) и 0.8124 (хай этого года).

Ирина Милошевич

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Технический и свечной анализ акций IBM Corporation на 22 сентября 2017 года

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Компания IBM лидирует в секторе блокчейн-разработок. Рост популярности криптовалют и увеличение их количества все больше и больше привлекает внимание к самой технологии блокчейна. Последние исследования показали, что именно IBM лидирует в разработках технологии блокчейн. Компания планирует разработать обучающие программы, чтобы удовлетворить высокий спрос на специалистов этой сферы. Не менее интересной новостью являются конкретные предложения Дональда Трампа по снижению налоговой базы. Корпоративный налог планируется снизить с 35% до 15%. Также под снижение попадет ряд других налогов, вроде НДФЛ. Правда, переговоры по налоговой реформе еще продолжаются. При этом если реформа будет принята, то компании получат возможность экономить существенные суммы на налогах и, соответственно, инвестировать их в расширение производства, зарплаты сотрудникам, что в конечном итоге может вызвать дополнительный экономический рост страны. Отчасти это будет касаться и IBM, которая после длительного снижения не может пока показать уверенный и сильный рост. Тем не менее, сигнал на покупку от Ишимоку сохраняется, цель – первый уровень сопротивления 146,46, который на этой неделе так и не был отработан.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций IBM завершила коррекцию. На текущем графике рекомендуется рассматривать лонги с целями 146,46 и 148,09. Стоп-лосс рекомендуется выставлять ниже критической линии (143,93). Закрывать ордера на покупку можно будет в случае разворота индикатора MACD вниз, при формировании медвежьей модели с подтверждением или в случае отскока цены от 146,46. Шорты на данный момент не актуальны.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На младшем графике рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 146,46 при закреплении цены выше 145,02(Тенкан-сен) и уровнем S/L ниже 145,02 и при направленном наверх индикаторе MACD.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер Стоп Лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей, наиболее сильные, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс – 3 желтые линии.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации.

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Технический и свечной анализ акций Apple на 22 сентября 2017 года

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Вчерашний день для ведущих американских фондовых индексов оказался негативным. Dow Jones потерял 0,24%, а индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ снизился на 0,52%. В частности, акции Apple вновь закончили торговую сессию падением, на этот раз на сообщении о том, что новые Apple Watch 3 имеют проблемы с беспроводным подключением. А акции Apple входят в оба главных фондовых индекса США. Тем временем президент США Дональд Трамп подписал распоряжение, расширяющее санкции против КНДР. Новый пакет санкций коснется текстильной и обрабатывающей промышленностей, рыболовства и др. Северная Корея же в ответ заявила о готовности к новым испытаниям водородной бомбы. Конфликт между Штатами и КНДР далек от разрешения. Нисходящее движение, таким образом, по инструменту сохраняется, а преодоление уровня 154,52 делает актуальной целью следующий уровень поддержки 151,16. Разворот индикатора MACD наверх может указать на виток коррекции против «мертвого крест». Отскок цены от последнего таргета также может спровоцировать начало восходящей коррекции. На младшем графике также видно движение вниз и слабые локальные восходящие коррекции. Закрытие цены ниже уровня 154,52 делает актуальной целью для коротких позиций уровень поддержки 151,16.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций Apple продолжает движение вниз. На текущем графике сейчас рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 151,16. Сокращать вручную ордера на продажу можно будет при отскоке цены от 151,16, в случае разворота индикатора MACD наверх или при формировании бычьей модели с подтверждением. Стоп-лосс при торговле на понижение выставляем выше критической линии 158,41. Длинные позиции сейчас не актуальны.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На 15-минутном графике рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 151,16 при закреплении цены ниже 154,52, ордером Stop Loss выше 154,52 и при направленном вниз индикаторе MACD.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер Стоп Лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей, наиболее сильные, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Индикатор Боллинджер Бандс – 3 желтые линии.

Различные свечные комбинации.

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Графический анализ #Bitcoin на 22 сентября.

Новостей вокруг биткоина в последние дни очень много. Только-только стихли разговоры относительно решения Банка Китая практически полностью ограничить оборот криптовалют на своей территории, как сразу же опубликовал заметку Wall Street Journal, где говорится о том, что у биткоина есть свой предел спроса. Ограничивается он тем, что сами возможности криптовалют ограничены. Вряд ли кто-то будет хранить свои сбережения в криптовалютах, которые подвержены высоким рискам и волатильности. Вряд ли их можно будет использовать в будущем в качестве малорисковых инвестиций. С помощью биткоина можно проводить ограниченное количество транзакций. И уж тем более вряд ли криптовалюты смогут вытеснить из оборота реальные деньги или золото. Таким образом, скорее всего, в перспективе биткоин ждет использование для различных нелегальных операций или операций, где крайне важна анонимность. Да и то до тех пор, пока он разрешен в той или иной стране. Однако следует также признать, что у биткоина есть и достаточно преимуществ перед обычными валютами, которые, вероятно, и не дадут ему исчезнуть, даже если большая часть Центробанков мира запретит его использование. Таким образом, мы считаем, что потолок стоимости одного битка есть, а со временем волатильность этого инструмента будет снижаться, превращая его в обычный торговый инструмент для трейдеров и обычный способ расчета для предпринимателей.

Криптовалюта Bitcoin совершила три попытки закрепиться над уровнем Фибо 200,0% — 3960,00$, и всякий раз опускалась ниже этого уровня коррекции. В итоге это сработало в пользу падения котировок к уровню коррекции 161,8% — 3544,00$. Отбой курса «битка» от уровня Фибо 161,8% позволит ожидать некоторый рост в направлении уровня коррекции 200,0%, а успешная попытка прорыва – повысит шансы на дальнейшее падение в направлении коррекционного уровня 100,0% — 2880,00$.

На часовом графике нижняя граница сужающегося канала пройдена, соответственно падение котировок было усилено. Новых графических паттернов сейчас не наблюдается.

Торговые рекомендации:

В сложившейся ситуации целесообразно рассматривать покупки #Bitcoin только после отбоя от уровня коррекции 161,8%. В этом случае ожидается рост с целью 3960,00$, около которого можно фиксировать прибыль.

Продавать #Bitcoin можно будет после уверенного прохода уровня 161,8% с целью на 300-400$ ниже этого уровня.

Заработайте на движениях курса криптовалют с ИнстаФорекс, открыв сделку в терминале MetaTrader4.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Евро повышает планку

Успехи «медведей» по EUR/USD после заседания FOMC сыграли с ними злую шутку. Поклонники доллара слишком быстро поверили, что желание ФРС повысить ставку по федеральным фондам четырежды до конца 2018 и улучшение прогнозов по ВВП на 2017 с 2,2% до 2,4% станут поводом если не для слома восходящего тренда по основной валютной паре, то для полномасштабной коррекции. Увы, но дивергенция в монетарной политике Федрезерва и ЕЦБ осталась в прошлом, а экономика еврозоны не настолько слаба, как несколько кварталов назад.

В последнем убедил релиз данных по деловой активности стран валютного блока за сентябрь. Композитный PMI вырос до четырехмесячного максимума 56,7, превысив ожидания экспертов Bloomberg (55,6). Оба индекса менеджеров по закупкам (в производственном секторе и сфере услуг) превысили прогнозы, а первый из них достиг 6-летнего пика. По мнению Markit, подобная динамика показателей свидетельствует о 0,7%-м росте ВВП в третьем квартале, лучшем с начала 2015.

Динамика европейской деловой активности

Источник: Bloomberg.

На своем последнем заседании ЕЦБ повысил прогноз роста экономики до 2,2%, ФРС ответила ему улучшением оценки американского ВВП с 2,2% до 2,4%. Если действия Европейского Центробанка на фоне ускорения деловой активности кажутся вполне оправданными, то Федрезерв, похоже, рисует картину чересчур радужными красками. Пусть ураганы нанесут временный ущерб, однако их ни в коем случае нельзя сбрасывать со счетов. К тому же замедление розничных продаж на фоне роста доходов американцев до исторических максимумов свидетельствует о желании последних вкладывать деньги не в реальный сектор, а в фондовый рынок. Это обстоятельство тормозит инфляцию и может заставить ФРС отказаться от прежних планов.

Прогнозы FOMC по ставке по федеральным фондам (2,1% на конец 2018 и 2,7% на конец 2019) также выглядят чересчур оптимистично. Регулятор закладывает ожидания четырех ее повышений до конца следующего года, в то время как срочный рынок уверен лишь в двух. В 2016 и в первой половине 2017 смещение сроков монетарной рестрикции оказало серьезное давление на доллар, так что история вполне способна повториться и в следующем году. Тем более что ЕЦБ готов к нормализации.

Инвесторы ожидают, что Марио Драги сообщит о сворачивании европейского QE уже в октябре на фоне ускорения экономики, инфляции и заработной платы. Темпы роста последнего индикатора, опережающего для CPI, увеличились во втором квартале с 1,3% до 2% г/г, что на фоне выздоравливающего рынка труда создает прочный фундамент под продолжение ралли потребительских цен.

Технически выход котировок EUR/USD за пределы треугольника с последующим обновлением зафиксированного 20 сентября максимума (1,204) усилит риски восстановления «бычьего» тренда в направлении 1,2165 (200% по паттерну AB=CD) и 1,2225 (224%). Для перехода к коррекции «медведям» необходимо вернуть котировки к диагональной поддержке в виде нижней границы восходящего торгового канала. Ее успешный штурм позволит продавцам рассчитывать на откат к 1,17.

EUR/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Дневной обзор EUR/USD и USD/JPY на 22.09.17. Индикатор Ишимоку

EUR/USD

Пара
исполнила цель на пробой недельного облака, но более приоритетным, как и
ожидалось, для неё оказался подъём к нижней границе месячного облака. Основная
задача игроков на повышение сейчас заключается в закреплении в пределах
месячного облака. Сенкоу Спан А в сентябре немного изменил своё расположение, и
сейчас, в попытках евро закрепиться в облаке, используется как поддержка
(1,1875). Для усиления в данный район поднялся и недельный Тенкан (1,1852). В
случае если пара спустится и закрепится ниже 1,1875-52, то появятся
перспективы развития коррекции, это может повлиять на сложившейся баланс сил.

На
младших таймфреймах в настоящий момент присутствуют повышательные цели.
Преодоление цели на пробой облака Н1 позволит паре пробить трендовую линию
коррекции, а исполнение цели на пробой облака Н4 приведёт к обновлению сложившегося
максимального экстремума (1,2091). К поддержкам старших таймов (1,1875-52)
сегодня можно добавить район 1,1945-65 (кресты + облака младших таймов).

USD/JPY

Так
и не справившись с поддержкой недельного Сенкоу Спан Б, игроки на понижение,
исполнив дневную цель на пробой облака по первому целевому ориентиру, вынуждены
были отступить. К настоящему моменту пара уже вновь преодолела дневное облако,
но рассмотреть повышательную цель на пробой сейчас мешают сопротивления месячного
креста (Киджун 112,17 + Тенкан 112,95). Пробой месячного креста откроет дорогу
к другим месячным уровням (114,52 – 115,24), далее к ориентирам цели на пробой
дневного облака.

Противоборство
с 112,17-95 оттеснило игроков на повышение к наиболее важной поддержке данного
участка (Сенкоу Спан Б дней116,61). Возврат в дневное облако (111,61) изменит
баланс сил на младших таймфреймах, так как лишит игроков на повышение поддержки
золотого креста Н4 и сформирует новый понижательный ориентир – цель на пробой
облака Н1. Далее роль поддержек будет принадлежать облаку Н4 и недельным уровням.

Параметры
индикатора:

все временные интервалы 9 – 26 – 52

Цвет
линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака :
Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд)
– синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет
дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный,
D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Рынки снова вспомнили о геополитике

Новая «перепалка» между лидерами США и КНДР напомнила мировым рынкам о никуда не исчезнувшей геополитической напряженности, которая обострилась в последние месяцы после прихода к власти в Штатах Д. Трампа.

После того как в ООН во время своего выступления Д. Трамп сказал, что Северная Корея будет уничтожена, если не прекратит ядерные испытания, последовал ответ и от лидера КНДР Ким Чен Ына, который назвал американского президента «сумасшедшим стариком», на рынке стали пользоваться спросом защитные активы. После ответа северокорейского лидера получила поддержку японская иена, швейцарский франк, а также котировки золота. А новость о том, что северокорейцы могут взорвать в Тихом океане водородную бомбу, только поддержала спрос на эти активы.

В целом, рассматривая ситуацию на мировых рынках, можно констатировать факт полного отсутствия в ближайшей перспективе формирования направленных тенденций, или трендов. Слишком много в настоящий момент действует разнонаправленных тенденций, которые компенсируют друг друга и не позволяют инвесторам ясно понять, что следует ожидать в будущем.

А пока рынки пребывают в унынии, их внимание сосредотачивается на итогах выборов нового канцлера в Германии, которые состоятся в эти выходные. Согласно опросам, лидирует А. Меркель, у которой, как считается, значительный перевес голосов, и которая, вероятнее всего, и будет победительницей в предвыборной гонке.

Победа Меркель очень важна для ЕЦБ, так как позволит ему уже принимать судьбоносные решения по денежно-кредитной политике, а именно прекращать стимулирование экономики еврозоны или нет. Если побеждает она, то можно будет говорить о сохранении нынешнего политического и экономического курса не только в Германии, но и в еврозоне, где эта страна является признанным лидером. В этом случае вероятность того, что ЕЦБ в перспективе прекратит стимулирование экономики, вырастет, а это будет служить поддержкой для единой европейской валюты.

Из важных событий сегодняшнего дня следует выделить выступление Драги, его заместителя Констансиу, а также трио членов ФРС Джорджа, Уильямса и Каплана. Также будет выступать премьер-министр Великобритании Мэй.

Прогноз дня:

Пара EURUSD будет торговаться в диапазоне 1.1880-1.2050 до конца текущей недели. Основные движения по паре начнутся в понедельник по итогам выборов канцлера в Германии. Сегодня она может подрасти к 1.2040-50, но уже в понедельник может развернуться вниз и устремиться к 1.1880.

Пара USDJPY может продолжить расти к 113.75, если удержится выше отметки 111.70.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Акции компании The Coca-Cola Company (KO). Анализ методом Крестики-нолики на 22.09.2017

График «ХО» шаг 100/3:

На старшем графике наблюдаем исключительно восходящую тенденцию.

Акции торгуются в нисходящей волне восходящего тренда, что обусловлено преодолением уровня поддержки 42.

Индекс относительной силы находится в колонке «Х», что говорит о силе покупателей.

Видно, что покупатели вплотную подошли к уровню сопротивления 47, преодоление которого подаст сильный сигнал к покупке.

Первоначальной целью для покупателей выступит отметка 50, при подходе к которой рекомендуется закрыть 1/2 от общего объёма длинных позиций.

Основной целью выступит зона сопротивления в районе 53.

Точкой защитной приостановки послужит минимум koлeбания 42.Торговые рекомендации:

Сегодня рекомендованы исключительно покупки только после преодоления уровня сопротивления 47.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Содержание 2