Архив для Апрель, 2019

Нефть испугалась президента

В то время как нефть отмечается лучшим стартом в течение первых четырех месяцев года с 1999, на рынке рассуждают, чем все это может окончиться. Начиная с 1970-х каждое стремительное ралли черного золота оборачивалось проблемами для мировой экономики. Расходы потребителей на бензин и дизельное топливо росли, себестоимость производимой продукции повышалась, инфляция ускорялась, заставляя центробанки ужесточать денежно-кредитную политику. О таком сценарии развития событий прекрасно осведомлен Дональд Трамп, призыв которого к ОПЕК о сокращении добычи привел к 3%-му обвалу Brent и WTI на торгах 26 апреля. Вероятнее всего, речь шла о закрытии спекулятивных позиций, так как в целом рынок остается под контролем «быков».

Динамика цен на нефть в январе-апреле

Обращение президента США к картелю пришло в тот момент, когда участники соглашения о сокращении добычи оценивали влияние санкций Вашингтона против Тегерана и думали над тем, не слишком ли высоко поднялось из-за них черное золото? По мнению BofA Merrill Lynch, производство нефти в Иране сократится с 3,6 млн б/с в третьем квартале 2018 до 1,9 млн б/с во втором полугодии 2019. Тем не менее банк считает, что особого роста профицита на рынке не произойдет, так как резервные мощности других стран его покроют. Судя по поведению финансовых рынков, инвесторы не особо паникуют по поводу негативного влияния ралли Brent и WTI на мировую экономику. Во-первых, рост цен был обусловлен, в первую очередь, перебоями с поставками. Если так, то глобальный спрос по мере восстановления еврозоны и Китая справится с текущей стоимостью черного золота. Во-вторых, рынок изменился. Издержки снизились, добыча в Штатах растет рекордными темпами. В связи с этим можно предположить, что будущие шоки будут менее болезненными, чем ранее.

Добыча нефти в крупнейших странах-производителях

Особого эффекта призывы Дональда Трампа не имели. Напротив, Саудовская Аравия заявила, что картель, вероятнее всего, пролонгирует соглашение о сокращении добычи за пределы июня. Скорее всего, до конца года. Вкупе с санкциями США против Ирана, ростом риска военного переворота в Венесуэле, проблемами с трубопроводами в России и увеличением глобального спроса – Brent и WTI вполне способны продолжить северный поход. Согласно медианной оценке 31-го эксперта Reuters, средняя стоимость североморского сорта в 2019 составит $68,57 (на 2% выше, чем прогнозировалось в марте), техасского – $60,23 за баррель.

Следует отметить, что у Эр-Рияда есть веские основания игнорировать призывы Дональда Трампа к ОПЕК о сокращении добычи. Согласно исследованиям МВФ, чтобы сбалансировать бюджет Саудовской Аравии, требуется нефть по $85 за баррель.

Технически если «быкам» по Brent в ближайшее время не удастся вернуть котировки фьючерсов выше отметки $72,75 (61,8% от волны CD паттерна «Акула»), это станет первым признаком их слабости и усилит риски дальнейшего снижения нефти в рамках трансформации модели «Акула» в 5-0.

Brent, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Федрезерв укажет гринбеку путь

Уже завтра Федеральная резервная система (ФРС) США огласит свое решение по кредитно-денежной политике.

Недавно американский ЦБ совершил «голубиный» разворот, исключив повышение процентной ставки до конца текущего года и заявив о намерении завершить программу сокращения своего баланса уже в сентябре.

Гринбек на какое-то время приуныл, пока инвесторы не вспомнили, что Соединенные Штаты по-прежнему находятся в авангарде глобальной экономики, а другие мировые ЦБ также следуют «голубиным» курсом.

Ожидается, что по итогам ближайшего заседания Федрезерв оставит процентную ставку неизменной, и пауза, которую регулятор взял ранее, продолжится. Однако от того, что скажет ЦБ, и как именно он это сделает, будет зависеть краткосрочная динамика курса доллара.

Анализируя тон заявлений регулятора и комментариев Джерома Пауэлла, следует обратить внимание на следующие моменты, которые могут пролить свет на дальнейшие шаги ФРС.

1. Занятость

Американская экономика продолжает активно создавать новые рабочие места, приблизительно по 200 тыс. в месяц, что не может не воодушевлять, равно как и безработица на уровне 3,8%. Наряду с этим повышаются зарплаты. Темпы их годового прироста несколько месяцев назад превысили отметку в 3% и уверенно там обосновались.

Однако сейчас, когда сильные показатели занятости нашли отражение в увеличении заработков, темпы создания новых рабочих мест могут замедлиться.

Что думает Федрезерв на этот счет? Предпочтет ли он сделать акцент на позитивных или негативных моментах рынка труда?

Следует отметить, что ожидания рынка в отношении занятости довольно высоки, поэтому любые признаки осторожности со стороны ФРС в этом вопросе могут оказать давление на американскую валюту.

2. Инфляция

В марте потребительские расходы в США выросли максимально более чем за девять с половиной лет, однако ценовое давление осталось сдержанным, а один из основных показателей инфляции (базовый индекс PCE) показал наименьший прирост за последние 14 месяцев в годовом выражении.

Как Федрезерв отреагирует на такие результаты? Скорее всего, регулятор признает факт замедления инфляции, однако ожидание этого уже заложено рынком в цены.

Если же ЦБ оставит без комментариев данный вопрос или не выразит никакой обеспокоенности на этот счет, то это может оказать поддержку доллару.

3. Рост экономики

Несмотря на то что последний релиз по ВВП США преподнес приятный сюрприз, продемонстрировав неожиданный – на 3,2% – рост американской экономики в первом квартале, рынок довольно прохладно отреагировал на этот результат. Во-первых, отчет показал слабость инфляции, во-вторых, главным драйвером роста ВВП стал такой неустойчивый фактор, как складские запасы.

Как ФРС прокомментируют последние показатели? Если регулятор решит, что стакан наполовину полон, и в очередной раз отметит силу экономики США, доллар сможет укрепиться. Если же ЦБ сохранит осторожный настрой в этом вопросе, то стоит ожидать ослабления гринбека.

«На данный момент трудно увидеть что-то, что могло бы вызвать больший разворот доллара», – отметили валютные стратеги Swedbank.

«Что продолжает двигать вперед гринбек, когда ФРС ведет себя «по-голубиному», риск-аппетит высок, а финансовая обстановка не соответствует твердому спросу на USD? Ответ, возможно, кроется в том, что пока США по темпам экономического роста опережают другие страны, рынок будет отдавать предпочтение американскому доллару», – считают аналитики Saxo Bank.

По мнению специалистов JPMorgan, доллар еще будет расти какое-то время, хотя масштабы его укрепления вряд ли впечатлят.

«События, происходящие в глобальной экономике, подтверждают правильность наших «бычьих» взглядов на американскую валюту. Однако совсем не обязательно, что рост курса доллара окажется устойчивым и агрессивным», – сказали эксперты.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

GBP/USD. 30 апреля. Итоги месяца. Фунт вырос на 120 пунктов, но общая картина остается прежней

4-часовой таймфрейм

Амплитуда последних 5 дней (high-low): 91п – 76п – 51п – 69п – 42п.

Средняя амплитуда за последние 5 дней: 66п (62п).

Британский фунт стерлингов во вторник, 30 апреля, продолжает восходящее движение на фоне небольшого падения спроса на американский доллар. Или же фиксации прибыли по долларовым позициям в конце месяца. Тема Brexit откровенно отошла на второй план. Это хорошая возможность для фунта стерлингов откатиться максимально наверх. Однако, к сожалению, нисходящий тренд сохраняется и по паре GBP/USD. Таким образом, рано или поздно мы ожидаем возобновления движения вниз. Рассматривать возможность не краткосрочных покупок малыми лотами можно будет всерьез не ранее преодоления быками облака Ишимоку. Но даже в этом случае потенциал роста у британской валюты не слишком велик. Политический кризис в Великобритании, отсутствие решения по Brexit, полная неопределенность с этим самым решением, а также будущим Терезы Мэй — Вве это явно идет не на пользу британской валюте. Завтра будет важный день для пары, так как станут известны итоги очередного заседания ФРС. И чем «голубинее» будут комментарии представителей регулятора, тем больше шансов у фунта продолжить рост. Ставка вряд ли будет изменена, поэтому все внимание на пресс-конференцию.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD продолжает восходящее движение. Таким образом, сейчас рекомендуется рассматривать длинные позиции малыми лотами с целями 1,2998 и 1,3055.

Шорты станут актуальными только после обратного закрепления цены ниже критической линии с целью 1,2845. Вероятнее всего, завтра пара определиться с направлением движения на ближайшие несколько дней.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтые линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

EUR/USD. 30 апреля. Итоги месяца. Отчет по ВВП еврозоны помогает евровалюте восстанавливаться против доллара

4-часовой таймфрейм

Амплитуда последних 5 дней (high-low): 69п – 84п – 45п – 63п – 42п.

Средняя амплитуда за последние 5 дней: 61п (58п).

Последний торговый день месяца завершается укреплением европейской валюты. Наконец-то евро дождался фундаментальной поддержки. И хотя это всего лишь один отчет, и он вряд ли означает серьезное изменение состояния экономики ЕС в лучшую сторону, тем не менее поддержку евро он оказал. Уровень безработицы в марте также порадовал, так как снизился до 7,7%. Таким образом, фундамент сегодня полностью на стороне евровалюты. К сожалению, общая тенденция остается не в пользу евро. В техническом плане рассчитывать на более или менее серьезное укрепление евро, не говоря уже о полноценном восходящем тренде, можно будет не ранее преодоления облака Ишимоку. Взглянув на старший таймфрейм, отчетливо виден нисходящий тренд, который сломать будет не очень-то и просто. Самый главный фактор не в пользу евро тот, что монетарная политика Штатов гораздо сильнее европейской, как и экономика. Поэтому трейдеры больше предпочитают долгосрочные инвестиции в экономику США, а не Европы. Таким образом, мы считаем, что в среднесрочной перспективе расклад сил между валютами не изменится. Особенно на фоне разгорающейся торговой войны между ЕС и США.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает движение вверх и теперь стали актуальными ордера на покупку с целями 1,1234 и 1,1272, но малыми лотами, так как «золотой крест» достаточно слабый.

Ордера на продажу рекомендуется рассматривать малыми лотами с целью уровень 1,1082 не ранее обратного закрепления цены ниже критической линии. В этом случае нисходящий тренд может возобновиться.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтые линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Без аппетита к риску: инвесторы выберут доллар США и золото

По оценкам ряда аналитиков, в ближайшее время многие инвесторы, желая уйти из рисковых активов, таких как ценные бумаги, начнут активно вкладываться в золото и американскую валюту. В дальнейшем это может создать «перекос» на глобальном рынке, полагают эксперты.

В настоящее время, в связи с приостановкой в повышении ставок со стороны ФРС США, многие участники рынка начали продавать американскую валюту и вкладывать деньги в «активы риска» – акции, сырье и бумаги emerging markets. Однако эта тенденция сходит на нет: на минувшей неделе доллар США пробил многомесячные максимумы к большинству мировых валют. При этом на фоне укрепления доллара стабилизировались и начали расти цены на золото.

В прошлую пятницу, 26 апреля, Вашингтон удивил экспертов сильными данными по росту ВВП: в первом квартале 2019 года показатель неожиданно увеличился на 3,2% в годовом исчислении. Снижение налогов, инициированное президентом США, сыграло ключевую роль в стимулировании экономической активности в стране. На фоне общей политической и экономической нестабильности в Европе, а также возможного кризиса ликвидности крупный капитал начал перетекать в доллар США и американские рынки, отмечают аналитики. Вдобавок ко всему ставка ФРС в размере 2,5% делает американские бумаги более доходными, чем европейские. Однако дальнейший рост американской валюты может вызвать цепную реакцию распродаж «активов риска», которые покупались на заемные доллары, предупреждают эксперты. В данный момент активами риска считаются сырье и долговые бумаги развивающихся стран, таких как Турция. В Турции бушует долговой кризис, перешедший в валютный, в ходе которого девальвация лиры к доллару США достигла внушительных 40%. Другой категорией рисковых активов являются российский рубль и облигации федерального займа (ОФЗ).

Эксперты обращают внимание на гигантский размер мирового долга, достигающий $250 трлн, что превышает 300% мирового ВВП. Во всем мире фиксируется высокая закредитованность населения. В Китае долговая нагрузка домохозяйств за последние 10 лет увеличилась в 4 раза. Долговая нагрузка американского корпоративного сектора выросла почти вдвое. В 2021 году наступит срок погашения корпоративных бондов на сумму $2 трлн, что может вызвать серьезный кризис ликвидности и неконтролируемый рост процентных ставок. По мнению специалистов, это может спровоцировать значительное удорожание желтого металла. Эксперты уверены, что в случае реализации подобного сценария цена золота отреагирует так же, как в период с 2007-го по 2011-й год, когда котировки драгметалла выросли с $650 до $1900 за 1 тройскую унцию. По расчетам специалистов, цена золота уже отметила локальный минимум и сохранит свои позиции до августа этого года, когда в Азии стартует сезон высокого спроса на желтый металл. До этого времени эксперты рассчитывают на продолжение консолидации в диапазоне от $1250 до $1350 за 1 унцию драгметалла.

Принимая во внимание вышеописанные факторы, аналитики ожидают новой волны «бегства от риска» на фоне распродаж на фондовых рынках, которая способна привести к значительному укреплению доллара США ко всему спектру валют. Однако в этот раз усиление американской валюты не повлечет за собой падения стоимости золота, так как кризис ликвидности создает ожидание новой эмиссии.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

GBP/USD 30 апреля – рекомендации технического анализа

GBP/USD

Сегодняшний экономический календарь содержит в основном статистическую отчетность из США. Наиболее важные показатели во главе с индексом доверия потребителей ожидаются в 17:00 по московскому времени.

Пара продолжает коррекционный подъём, и к настоящему моменту достигнута зона сопротивлений, объединившая дневной Тенкан (1,2958) и месячный Фибо Киджун (1,2974). Возможно формирование отбоя. Но общая картина движения сегодня будет обусловлена не столько техникой, сколько закрытием месяца и предпочтениями инвесторов. В сложившейся ситуации поддержку можно отметить на 1,2908 (месячный Тенкан + недельный Киджун), а следующее сопротивление на 1,3020-24 (недельный Фибо Киджун + дневной Сенкоу Спан Б).

На младших таймфреймах игроки на повышение пользуются активной поддержкой технических инструментов. В настоящий момент наблюдаем восходящий тренд в своей активной фазе. Следующим ориентиром для продолжения подъёма внутри дня может служить сопротивление R3 классических Пивот-уровней (1,2991). Зона перемены настроений и наиболее значимых поддержек является сейчас район 1,2926-24 (центральный Пивот-уровень + недельная долгосрочная тенденция).

Новых дивергенций нет.

Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Волновой анализ GBP/USD за 30 апреля. Британский фунт ушел немного вверх, сохраняя потенциал для снижения

Анализ волновой разметки:

29 апреля пара GBP/USD набрала еще около 15 базовых пунктов, чего по-прежнему не хватает для внесения каких-либо дополнений в волновую разметку. Таким образом, она, как и ранее, предполагает развитие построения нисходящего участка тренда с целями, расположенными около уровней 127,2% и 161,8% по Фибоначчи. Brexit в последнее время не дает новых интересных «месседжей». Второстепенные новости не оказывают сильного воздействия на валютный рынок. Удачная попытка прорыва уровня 100,0% по Фибоначчи укажет на готовность инструмента к продолжению повышения.

Цели для покупок:

1,3118 – 61,8% по Фибоначчи

1,3168 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для продаж:

1,2839 – 127,2% по Фибоначчи

1,2693 – 161,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая картина по-прежнему предполагает построение нисходящего участка тренда, особенно после прорыва нижней линии треугольника. Сейчас я рекомендую подождать завершения построения коррекционной волны и продавать пару с целями, расположенными около расчетных отметок 1,2839 и 1,2693, что соответствует 127,2% и 161,8% по Фибоначчи.Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Волновой анализ EUR/USD за 30 апреля. Отчет по ВВП Евросоюза может поспособствовать возобновлению волны 3

Анализ волновой разметки:

Торги в понедельник, 27 апреля, завершились для пары EUR/USD повышением на 40 б.п. Суммарный рост в последние два дня указывает на построение внутренней коррекционной волны, после завершения которой должно возобновиться понижение инструмента. Именно такой сценарий я ожидаю от пары на этой неделе. Новостной фон остается нейтральным с негативным окрасом для евровалюты. Сегодня выйдут новости по ВВП и безработице в Евросоюзе, которые не могут остаться незамеченными рынком. И сегодня все будет зависеть от позитивности этих отчетов для евро. Если выяснится, что ВВП за первый квартал будет слабее прогноза +1,1%, то волна 3 может возобновить свое построение уже сегодня.

Цели для продаж:

1,1097 – 161,8% по Фибоначчи

1,1045 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для покупок:

1,1324 – 0,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Пара продолжает построение понижательного участка тренда, но в текущий момент развивается коррекционная волна. Текущая волновая разметка предполагает возобновление снижения пары с ближайшими целями 1,1097 и 1,1045, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. По завершении отката наверх я рекомендую продавать пару с этими целями.Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

EURUSD: Данные по ВВП еврозоны и инфляции в Германии зададут направление рынка в конце этого месяца

Доллар США снизился против евро и фунта, даже несмотря на тот факт, что американские потребители в феврале и марте этого года продолжили увеличивать свои расходы, что благоприятно отразится на темпах экономического роста. Рост расходов напрямую связан с уверенностью домохозяйств в отношении своих экономических перспектив.

Согласно данным Министерства торговли США, личные расходы домохозяйств в феврале этого года выросли на 0,1%, тогда как в марте рост совсем чуть-чуть не дотянул до уровня 1,0% и составил 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Напомню, что данные за февраль не были опубликованы в марте ввиду приостановки работы правительства ранее в этом году.

Однако не все так хорошо, как кажется на первый взгляд. Несмотря на рост расходов, личные доходы американцев в марте выросли лишь на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,2% в феврале. Слабый рост уровня доходов, наряду с низким уровнем безработицы, может негативно отразиться в будущем на настроениях. Личные сбережения американцев выросли в феврале на 7,3%, но снизились в марте на 6,5%.

Индекс цен расходов на личное потребление в США в марте вырос на 0,2% и на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года.

Выступление министра финансов США Мнучина, которое состоялось в понедельник вечером, не внесло серьезных изменений в рыночную ситуацию.

Глава Минфина заявил о том, что политика администрации Трампа способствовала росту ВВП на 3,2% в 1-м квартале этого года, и что ожидается продолжение сильного роста экономики США в течение следующего года. Мнучин также обратил внимание, что замедление европейской экономики окажет скромное влияние на экономику США, так как торговое соглашение с Китаем может быть заключено в ближайшие недели.

Министр финансов также рассказал в интервью, что на прошлой неделе состоялась встреча с представителями властей Японии по вопросам торговли. В Белом доме хотят, чтобы японские рынки были открыты для американских сельскохозяйственных товаров. Скорее всего, назревает очередной торговый конфликт, однако многое будет зависеть от реакции японских властей.

Что касается технической картины пары EURUSD, то в ближайшие несколько дней дальнейший рост может быть ограничен сопротивлением 1.1205. Бычья коррекция сохранится лишь при условии выхода хороших отчетов по инфляции в Германии и росту ВВП еврозоны в 1-м квартале этого года. Прорыв сопротивления 1.1205 откроет прямую дорогу покупателям рисковых активов в район 1.1240 и 1.1280. Если же данные окажутся хуже прогнозов экономистов, а уже неоднократно говорилось о том, что темпы роста европейской экономики вновь замедляются, то вполне вероятно, давление на EURUSD вернется, а снижение под поддержку 1.1170 вернет в рынок уже спекулятивных продавцов, активно толкающих евро вниз к минимуму 1.1115.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Горящий прогноз 30.04.2019 EURUSD

Покупатели пытаются вернуть курс евро в диапазон и сорвать тренд. Возможно, им это и удастся.

Главным событием станет решение ФРС по монетарной политике в среду в 21:00 мск — если в заявлении будет отмечено ускорение роста экономики — это может дать новый импульс росту доллара.

Также важен отчет по занятости в США за апрель — отчет от ADP завтра в среду и официальный отчет (нон-фарм пейроллс) в пятницу 3 мая.

Мы держим продажи от 1.1220.

В случае полного разворота наверх покупаем от 1.1265.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Создание Сайта Кемерово, Создание Дизайна, продвижение Кемерово, Умный дом Кемерово, Спутниковые телефоны Кемерово - Партнёры