Архив для Август, 2019

GBP/USD. Свет в конце тоннеля: Меркель спровоцировала рост британской валюты

Фунт в паре с долларом сегодня обновил трёхнедельные максимумы, достигнув середины 22-й фигуры. Фундаментальная картина сегодняшнего дня не предвещала подобных ценовых скачков: европейский вояж британского премьера Бориса Джонсона носил скорее формальный характер, а экономический календарь четверга для пары gbp/usd абсолютно пуст. И всё же быки пары нашли повод для северного импульса – и этот повод им предоставила никто иной, как канцлер Германии Ангела Меркель.

Забегая вперёд, стоит отметить, что фунт сейчас растёт скорее на эмоциях – слишком долго трейдеры пары торговались в условиях постоянного страха и пессимизма относительно перспектив Брекзита. Поэтому, когда среди мрачного новостного фона появился пусть и призрачный, но всё же «свет в конце тоннеля», реакция британца не заставила себя ждать. Тем более что ещё в начале сегодняшнего дня глава немецкого правительства встретила своего коллегу из Британии достаточно жёсткой риторикой. Она заявила, что «у Британии есть 30 дней, чтобы решить вопрос с Брекзитом для поиска альтернативы бэкстопу». Президент Франции Эммануэль Макрон, в свою очередь, отметил, что времени для дополнительных переговоров по новому соглашению больше нет – сторонам нужно отталкиваться от основных позиций уже достигнутых договорённостей. Борис Джонсон в своей своеобразной манере «принял вызов» Берлина и сообщил, что потратит отведённые ему 30 дней на то, чтобы убедить Евросоюз в том, что существует жизнеспособная альтернатива механизму «бекстопа».

Данная риторика не удивила, но и не расстроила инвесторов: ещё накануне визита Джонсона стало понятно, что стороны будут отстаивать свои позиции. В начале этой недели британский премьер направил письменное обращение главе Европейского Совета Дональду Туску с просьбой о пересмотре сделки, прежде всего в части перспектив ирландской границы. Брюссель отверг данное предложение и посетовал на то, что Лондон не предлагает конструктивных идей относительно альтернатив бэкстопу.

Другими словами, трейдеры были готовы к тому, что стороны при встрече лишь повторят уже озвученные тезисы и разойдутся «по углам ринга» без какого-либо результата. Однако Ангела Меркель всё же вышла за рамки ожиданий инвесторов: она заявила о том, что Лондон и Брюссель попытаются создать такую систему, которая, во-первых, сохранит условия Белфастского соглашения, а во-вторых, сохранит доступ Северной Ирландии к единому рынку ЕС. Иными словами, речь идёт о пресловутой альтернативе механизму бэкстопу. Немецкий канцлер подчеркнула, что стороны попытаются найти компромиссное решение за относительно сжатые сроки, то есть до 31 октября. Подытоживая сказанное, Меркель подчеркнула, что Лондон «все еще может разрешить кризис».

На мой взгляд, немецкий канцлер неслучайно вспомнила о Белфастском соглашении – ведь вопрос ирландской границы рассматривается не только в аспекте экономических и таможенных барьеров. Напомню, что на острове Ирландия на протяжении полувека происходил кровопролитный этнополитический конфликт – повстанческие силы добивались выхода Северной Ирландии из состава Королевства с последующим присоединением к Республике Ирландия. По разным оценкам, в ходе данного долгоиграющего конфликта погибло около четырёх тысяч человек. Перемирие было достигнуто лишь в 1998 году, когда стороны заключили вышеупомянутое «Белфастское соглашение». Основные пункты этого договора гласят, что североирландские сепаратисты отказываются от своих территориальных претензий, а Лондон, в свою очередь, вводит в этом регионе местное самоуправление и парламентаризм.

Кроме того, достигнутое соглашение ликвидировало границу между Северной Ирландией и Ирландской республикой, и с тех пор там действует режим специальной экономической зоны. Если Лондон нарушит этот хрупкий баланс, который успешно «работал» на протяжении последних 20 лет, Британия может вернуться в хаос политического противостояния с силами сепаратистского толка Северной Ирландии. В частности, ещё в прошлом году североирландская партия Sinn Fein заявила о том, что инициирует новый референдум о присоединении к Республике Ирландия. В условиях «жёсткого» Брекзита, с учетом возможных экономических потерь и при действии жёсткой границы, исход подобного референдума предсказать нетрудно.

Очевидно, что и Лондон, и Брюссель прекрасно понимают, с какими рисками имеют дело. Именно поэтому сегодняшний (пусть и символичный) шаг Меркель позволил фунту продемонстрировать существенную коррекцию по всему рынку, в том числе и в паре с долларом. Однако длинные позиции по паре gbp/usd сейчас выглядят рискованно – ведь нельзя забывать, что стороны лишь пообещали «рассмотреть различные варианты». И далеко не факт, что предложенные варианты в итоге будут согласованы/одобрены Джонсоном, Евросоюзом и в конце концов – депутатами Палаты общин. Поэтому с большой долей вероятности пружина нервозности будет и дальше сжиматься до определённого предела, оказывая давление на фут. Но если стороны всё-таки найдут компромисс и вероятность заключения сделки снова возрастёт, данная «пружина» выстрелит импульсным ростом цены, и отметки 1,25-1,27 не будут каким-либо пределом.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Фунт поверил в Брекзит со сделкой. Надолго ли?

В четверг английская валюта резко подскочила вверх. Такой смене настроений способствовали высказывания канцлера Германии. По мнению Ангелы Меркель, у Великобритании еще есть время, чтобы заключить сделку с Евросоюзом. Эти комментарии были восприняты рынком как сила воли политиков, нацеленная на выход из тупикового Брекзита.

Столь бурную реакцию участников рынка можно понять. Позиционирование по фунту из-за трудностей с Брекзитом слишком перекошено в сторону продаж. Поэтому небольшой, или даже спорный, позитив в отношении возможного заключения соглашения с Брюсселем приводит стерлинг в движение.

После неожиданно сильного повышения курса британской валюту у стратегов начали появляться мысли относительно коррекции рынка.

«Вероятно, есть потенциал развития коррекции», – написали в Credit Agricole SA.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон в ближайшее время должен встретиться с разными лидерами ЕС, чтобы обсудить возможность заключения сделки. Не факт, что все будут столь дружелюбны, как Германия.

Хотя президент Франции Эммануэль Макрон смягчил риторику вслед за Ангелой Меркель, в его комментариях все же присутствовали нотки несогласия. Макрон высказался против требований Великобритании пересмотреть вопрос о выходе страны из ЕС, заявив, что это «не вариант».

Некоторые стратеги обратили внимание на то, что французский лидер, говоря о перспективах решения вопроса границы с Северной Ирландией, отметил, что за 30 дней стороны не смогут согласовать такую сделку, которая будет иметь кардинальные отличия от сделки Терезы Мэй. Макрон также дал понять, что решение по границе должно гарантировать сохранение Северной Ирландии в едином рынке с Европейским союзом.

Покупатели фунта оживились, но пока нет гарантии, что компромисс будет найден. Шансы Лондона и Брюсселя достичь «работоспособного решения» по вопросу ирландской границы мизерны, что должно предотвратить рост фунта.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Между молотом и наковальней: рискнет ли Джером Пауэлл разочаровать рынки?

Вчера был опубликован протокол июльского заседания Федрезерва, на котором регулятор впервые за 10 лет понизил процентную ставку. Стенограммы показали, что мнения членов FOMC относительно монетарной политики неожиданно разошлись.

Большинство чиновников рассматривали снижение процентной ставки в прошлом месяце с 2,5% до 2,25% как защиту от слишком низкой инфляции и рисков более резкого сокращения инвестиций бизнеса из-за неопределенности вокруг торговой войны. В то же время двое из них не поддержали решение о смягчении кредитно-денежной политики, а двое других, напротив, высказали мнение, что ставку необходимо было снизить не на 25, а сразу на 50 базисных пунктов. О разногласиях внутри FOMC также свидетельствует фраза о необходимости ЦБ быть гибким.

Заявления ФРС о гибкости, возможно, являются просто отказом регулятора идти на поводу у американского президента Дональда Трампа. В минувший понедельник он написал в Твиттере, что Федрезерву следует снизить ставку не менее чем на 100 базисных пунктов. По словам главы Белого дома, даже несмотря на столь существенное снижение ставок может потребоваться еще и количественное смягчение.

Президент США, который постоянно говорит о том, что экономика страны сильна, почему-то остался не удовлетворен текущим положением дел.

По мнению ряда экспертов, несмотря на то что американская администрация пытается убедить общественность в том, что все будет хорошо, в реальности она готовится к худшему.

Они приводят следующие доводы в пользу того, что экономика США стоит на пороге рецессии:

  • на прошлой неделе впервые за последние 12 лет дифференциал доходности между десяти- и двухлетними трежерис ушел на отрицательную территорию;
  • потребительское доверие в Соединенных Штатах опустилось до минимальных в этом году значений;
  • промышленное производство в стране начало сокращаться;
  • на Wall Street вернулись страх и волатильность;
  • по данным ФРБ Нью-Йорка, вероятность наступления рецессии в США в ближайшие двенадцать месяцев достигла рекордных с мирового финансового кризиса 2008 года уровней;
  • американский президент предлагает ФРС как можно скорее снизить ставки на 1% и перезапустить программу покупки активов. Любое из этих действий будет воспринято рынком в качестве экстренных мер, означающих неминуемое приближение серьезных экономических проблем.

Вместе с тем следует признать, что из-за выцветания эффекта фискального стимула и торговых конфликтов экономика Соединенных Штатов возвращается к нормальным темпам роста. Однако хозяину Белого дома этого явно недостаточно, поскольку в своей будущей предвыборной программе он намерен сделать ставку на бурное развитие экономики. Отсюда и постоянная критика политики Федрезерва, и поиск различных вариантов разгона ВВП.

Кроме того, Д. Трамп очевидно понял: для того чтобы заставить ФРС сократить ставки, ему нужно лишь пригрозить Китаю новыми тарифами, что встревожит участников рынка.

В пятницу Дж. Пауэлл выступит на конференции в Джексон-Хоуле, и инвесторы будут искать в его словах намеки на дальнейшие планы Федрезерва.

«Пауэлл находится между молотом и наковальней и не может вырваться. ФРС следует бросить все принципы и пойти прямо к нулевой ставке, а также начать масштабное QE, если она не хочет обрушить глобальные рынки и потерять контроль над процентной ставкой, не начав вскоре расширение баланса. Пауэлл может только выбирать, контролировать учетную ставку или баланс ФРС – другого выбора нет, так как всем руководят трамповские дефициты», – сказал Джон Харди, главный валютный стратег Saxo Bank.

Согласно последним оценкам Бюджетного управления Конгресса (CBO), дефицит американского бюджета достигнет отметки $1 трлн на два года раньше, чем предполагалось ранее, в большей степени из-за торговой войны Вашингтона и Пекина.

По итогам июльской встречи FOMC Дж. Пауэлл сообщил, что снижение ставки по федеральным фондам не является началом цикла смягчения, и теперь ему нужно будет как-то избежать противоречий.

Судя по всему, глава ФРС не станет делать каких-либо громких заявлений в Джексон-Хоуле и подтвердит свои предыдущие комментарии о том, что экономика США по-прежнему сильна, ФРС смягчает политику из-за осторожности и не видит никаких рисков для инфляции.

«Мы считаем, что, несмотря на агрессивные призывы, Федрезерв не станет брать на себя обязательств по дальнейшему смягчению политики, вместо этого придерживаясь текущего подхода. Сокращение процентной ставки на 50 базисных пунктов в сентябре представляется нам чрезмерным, поскольку исторически сложилось так, что более крупные снижения случаются в моменты уже протекающих рецессий и роста безработицы», – отметили специалисты Danske Bank.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 22 августа. Протокол заседания ФРС: инфляция вызывает опасения регулятора

EUR/USD

Среда, 21 августа, завершилась для пары EUR/USD снижением на 15 б.п., однако в целом волновая картина по инструменту совершенно не изменилась. В четверг, 22 августа, ситуация также осталась прежней. Протокол июльского заседания ФРС гласил об опасениях ФРС относительно инфляции, которая уже довольно продолжительный период времени находится ниже 2,0%. Именно инфляция вызывает беспокойство у Джерома Пауэлла и других членов монетарного комитета. И похоже, что именно инфляция, а не торговая война с Китаем, может стать основанием для новых понижений ключевой ставки. Однако и факт наличия негативного влияния от торговой войны на экономику США отрицать нельзя. Таким образом, теоретически евро имеет неплохие шансы на рост. Или имел бы, если бы ЕЦБ во главе с уходящим в отставку Марио Драги не сигнализировал бы о готовности понизить свою ключевую ставку, а также возобновить программу количественного стимулирования и ряд других мер для поддержания экономики Евросоюза. И в разрезе такого настроя ЕЦБ перспективы евровалюты выглядят по-прежнему слабо.

Цели для покупок:

1,1264 – 61,8% по Фибоначчи

1,1322 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для продаж:

1,1027 – 0,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Пара евро-доллар уже несколько дней подряд пытается завершить построение волны b. Учитывая близость к минимуму волны с, сейчас удачное время для покупок инструмента в расчете на построение волны с с целями, расположенными над отметкой 1,1250. Ограничительные ордера рекомендую расставлять под минимумом от 1 августа.

GBP/USD

Пара GBP/USD 21 августа потеряла 50 базовых пунктов, но сегодня показывает положительную динамику. Сложно сказать, чем вызваны неожиданные покупки фунта стерлингов, если никаких положительных новостей из Великобритании сегодня не поступало. Встречи премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона с Ангелой Меркель и Эммануэлем Макроном нельзя назвать продуктивными. Как бы стороны не пытались создать видимость оптимизма относительно Brexit, вопрос с североирландской границей не решен и Брюссель с Лондоном не имеют никаких альтернативных вариантов. Более того, обе стороны регулярно делают заявления, что хотят избежать «жесткого» сценария, однако готовы к нему. Помимо этого, и Лондон, и Брюссель постоянно перебрасывают мячик друг другу, пытаясь сделать вид, что именно оппоненту более не выгоден Brexit, чем им самим. Все это приводит лишь к тому, что валютный рынок теряет терпение, а фунт стерлингов не имеет никаких перспектив, кроме падения. То, что фунт стерлингов растет в последние дни, что полностью соответствует текущей волновой разметке, не означает, что понижательный тренд завершен. Если новостной фон не измениться, то фунт вполне может начать новое падение.

Цели для продаж:

1,2056 – 323,6% по Фибоначчи

1,1830 – 423,6% по Фибоначчи

Цели для покупок:

1,2334 – 200,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Понижательный участок тренда может усложниться еще больше. Таким образом, по прорыву минимума от 12 августа рекомендую рассматривать продажи пары с целями, находящимися около отметки 1,1830, что соответствует 423,6% по Фибоначчи. В данный момент инструмент растет, что соответствует ожиданиям построения коррекционного участка тренда. Но новостной фон может в любом момент изменить «бычье» настроение рынка на «медвежье».Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

#USDX vs EUR/USD vs GBP/USD vs USD/JPY. Комплексный анализ вариантов движения с 23 августа 2019 г. Анализ APLs & ZUP

Продолжу, по итогам предыдущих событий, препарировать варианты движения торговых инструментов #USDX, EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY теперь с 23 августа 2019 г.

Операционный масштаб Minute (тайм фрейм h4)

Предыдущий обзор по #USDX, EUR/USD, GBP/USD от 20.08.2019 г. 19:37 UTC+3____________________

US dollar Index

Движение индекса доллара #USDX с 23 августа 2019 г. станет зависеть от направления пробоя диапазона:

  • уровень сопротивления 98.40 (контрольная линия UTL вил операционного масштаба Minuette);
  • уровень поддержки 98.20 (начальная линия SSL Minuette)

Возврат #USDX ниже начальной линии SSL (уровень поддержки 98.20) вил операционного масштаба Minuette сделает актуальным достижение границ канала 1/2 Median Line (98.05 — 97.70 — 97.40) вил операционного масштаба Minute и развитие движения внутри данного канала.

При совместном пробое контрольной линии UTL (уровень сопротивления 98.40) вил операционного масштаба Minuette и начальной линии SSL (98.50) вил операционного масштаба Minute станет актуально продолжение восходящего движения индекса доллара к целям — maximim 98.93 — контрольная линия UTL Minute (99.10) — предупредительная линия UWL38.2 Minute (99.20) — предупредительная линия UWL61.8 Minute (99.66).

Подробности движения #USDX представлены на анимационном графике.

____________________

Euro vs US Dollar

Движения единой европейской валюты EUR/USD с 23 августа 2019 г. также получит свое развитие в зависимости от направления пробоя диапазона:

  • уровень сопротивления 1.1080 (1/2 Median Line Minute);
  • уровень поддержки 1.1070 (контрольная линия LTL вил операционного масштаба Minuette).

Пробой уровня сопротивления 1.1080 (1/2 Median Line Minute) сделает возможным развитие восходящего движения единой европейской валюты к целям — начальная линия SSL (1.1100) вил операционного масштаба Minuette — верхняя граница канала 1/2 Median Line (1.1110) вил операционного масштаба Minute с перспективой достижения канала 1/2 Median Line Minuette (1.1155 — 1.1180 — 1.1205).

При последовательном пробое контрольной линии LTL (1.1070) вил операционного масштаба Minuette, начальной линии SSL (1.1060) вил операционного масштаба Minute и нижней границы канала 1/2 Median Line Minute (1.1050) будет возможно продолжение нисходящего движения EUR/USD к целям — minimum 1.1027 — предупредительная линия LWL38.2 Minute (1.0975).

Детали вариантов движения EUR/USD показаны на анимационном графике.

____________________

Great Britain Pound vs US Dollar

И снова, теперь для валюты Ее Величества, развитие движения GBP/USD с 23 августа 2019 г. будет обусловлено направление пробоя диапазона:

  • уровень сопротивления 1.2150 (начальная линия SSL вил операционного масштаба Minuette);
  • уровень поддержки 1.2170 (линия реакции RL38.2 Minuette).

Пробой начальной линии SSL (уровень сопротивления 1.2150) вил операционного масштаба Minuette направит движение GBP/USD к целям — контрольная линия UTL Minuette (1.2172) — локальный maximum (1.2179) — начальная линия SSL(1.2190) вил операционного масштаба Minute — локальный maximum 1.2210, и как вариант — достижение контрольной линии LWL38.2 Minute (1.2280).

При пробое уровня поддержки 1.2120 на линии реакции RL38.2 Minuette нисходящее движение валюты ее Величества может быть продолжено к границам канала 1/2 Median Line Minuette (1.2105 — 1.2080 — 1.2060) с перспективой достижения верхней границы ISL38.2 (1.2035) зоны равновесия вил операционного масштаба Minuette.

Подробности движения GBP/USD можно видеть на графике.

____________________

US Dollar vs Japanese Yen

Так же как и у остальных валютных инструментов, развитие движения валюты «страны восходящего солнца» USD/JPY с 23 августа 2019 г. будет обусловлено направлением пробоя диапазона:

  • уровень сопротивления 106.70 (нижняя граница ISL38.2 зоны равновесия вил операционного масштаба Minuette);
  • уровень поддержки 106.40 (верхняя граница ISL38.2 зоны равновесия вил операционного масштаба Minute).

Пробой ISL38.2 Minute (уровень поддержки 106.40) определит развитие движения USD/JPY в зоне равновесия (106.40 — 105.80 — 105.25) вил операционного масштаба Minute, а если состоится пробой ISL61.8 Minute (105.25), тогда станет возможно достижение начальной линии SSL (105.06) вил операционного масштаба Minuette и конечной Shiff Line Minute(104.90).

Пробой ISL38.2 Minuette (уровень сопротивления 106.70) подтвердит, что далее развитие движения валюты «страны восходящего солнца» продолжится в зоне равновесия (106.70 — 107.20 — 107.70) вил операционного масштаба Minuetteс перспективой, после пробоя ISL61.8 Minuette (107.70), достижения начальной линии SSL (108.10) вил операционного масштаба Minute.

Подробности движения USD/JPY смотрим на анимационном графике.

____________________

Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров и не является руководством к действию (выставления ордеров «sell» или «buy»).

Формула расчета индекса доллара:USDX = 50.14348112 * USDEUR0.576 * USDJPY0.136 * USDGBP0.119 * USDCAD0.091 * USDSEK0.042 * USDCHF0.036.где степенные коэффициенты соответствуют весам валют в корзине:Евро — 57,6 %;Иена — 13,6 %;Фунт стерлингов — 11,9 %;Канадский доллар — 9,1 %;Шведская крона — 4,2 %;Швейцарский франк — 3,6 %.Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.

ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры).Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Британский фунт вырос после встречи президента Франции и премьер-министра Великобритании. Снижение процентных ставок в еврозоне

Британский фунт укрепил свои позиции после вчерашней небольшой коррекции вниз на фоне встречи президента Франции Эммануэля Макрона с премьер-министром Великобритании Борисом Джонсоном.

Еще утром французский лидер заявил, что Евросоюз и дальше будет готовиться ко всем сценариям, в том числе к Brexit без соглашения. Однако в ЕС предпочли бы упорядоченный выход. В ходе встречи, которая состоялась сегодня в Париже, и Макрон, и Джонсон пришли к единому мнению, что ясность по выходу Великобритании из ЕС должна появиться в течение 30 дней. Об этом же вчера Джонсон договорился и с канцлером Германии.

Прежде всего речь о разрешении проблемы «бэкстопа», из-за которой стороны никак не могут договориться. Спор сторон по границе Северной Ирландии и ее территориальном разделении не позволили и бывшему премьер-министру Терезе Мэй Великобритании добиться решения проблемы с Brexit.

Президент Франции обратил внимание, что, несмотря на вероятность появления новых предложений по границе Ирландии, радикально изменить соглашение не выйдет. Он еще раз призвал главного переговорщика Евросоюза по Brexit Мишель Барнье и его команду найти в ближайшие 30 дней разумное решение по проблеме границ.

Напомню, что одним из камней преткновения в договоре по Brexit стали разногласия сторон по границе с Ирландии и Северной Ирландии, или так называемый «бэкстоп», который не разрешен и по сей день.

Что касается технической картины пары GBPUSD, то, как я отмечал в своем утреннем обзоре, дальнейшее восходящее движение по фунту будет напрямую зависеть от уровня 1.2180. Его прорыв может привести к сносу ряда стоп-приказов и более крупной коррекции, однако основной проблемой для быков все же будет максимум 1.2265.

EURUSD

Евро резко снизился против доллара США после публикации протоколов июльского заседания Европейского центрального банка. Данные по производственной активности в еврозоне оказали лишь временную поддержку рисковым активам.

В протоколах указано, что руководство ЕЦБ согласилось с необходимостью мягкой политики в течение длительного периода времени, а новый пакет мер может включать в себя как понижение текущих процентных ставок, так и новые приобретения активов. В центральном банке еще раз подчеркнули, что инфляция в среднесрочной перспективе является важным элементом.

Как я отмечал выше, отчеты по производственной активности поддержали евро в первой половине дня.

Так, по данным Markit, предварительный индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы Франции в августе составил 51,0 пункта против 49,7 пункта в июле, что указывает на возобновление роста активности. Экономисты прогнозировали его на уровне 49,5 пункта.

Предварительный индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы Германии также немного укрепился в августе до 43,6 пункта, однако остался далеко ниже 50 пунктов, что указывает на сохранение существенных проблем и производственном секторе, даже несмотря на небольшой рост. Прогнозировался экономистами индекс на уровне 43,0 пункта против 43,2 в июле.

Что касается еврозоны в целом, то тут предварительный индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы вырос до 47,0 пункта против 46,5 пункта в июле и при прогнозе 46,4 пункта.

А вот сфера услуг осталась на достаточно высоком уровне. Там предварительный индекс менеджеров по снабжению PMI для сферы услуг еврозоны в августе вырос до 53,4 пункта против 53,2 пункта.

Что касается технической картины пары EURUSD, то она нисколько не изменилась. Очередной целью медведей будет обновление минимумов прошлой недели с тестом уровней поддержки 1.1060 и 1.1030. Если же быки предпримут попытку выстраивания восходящей коррекции в паре, то рассматривать короткие позиции в торговом инструменте лучше всего от верхней границы бокового канала 1.1130. Более крупным уровнем сопротивления выступает область 1.1160.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

GBP/USD: план на американскую сессию 22 августа. Фунт вновь вырос на оптимизме решения проблемы «бэкстопа»

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

Британский фунт вновь укрепил свои позиции против доллара США, а покупатели вернулись на уровень 1.2135, выше которого можно вновь говорить о продолжении восходящей коррекции в паре. Встреча президента Франции с премьер-министром Великобритании прошла на позитивной «ноте», что укрепило надежду на разрешения вопроса границы Северной Ирландии. На текущий момент, пока торговля ведется выше диапазона 1.2135, быки продолжат толкать фунт вверх в район сопротивления 1.2176, прорыв которого может привести к более крупной волне роста GBP/USD с обновлением максимумов 1.2217 и 1.2264, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же эйфория от встречи быстро закончится, а пара вернется к середине канала в район 1.2135, то при таком сценарии открывать длинные позиции лучше всего на отскок от минимума 1.2084.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Продавцам фунта только и остается, что рассчитывать на возврат GBP/USD под уровень 1.2135, а также на хороший отчет по производственной активности в США, что вернет спрос на американский доллар и приведет к снижению пары в район минимумов 1.2084 и 1.2044, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же СМИ и дальше будут подогревать интерес к проблеме «бэкстопа», намекая на ее возможное решение, спрос на фунт сохранится. При прорыве сопротивления 1.2176, рассматривать новые короткие позиции в GBP/USD лучше всего на отскок от максимумов 1.2217 и 1.2264.

Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется в районе 30 и 50 средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.

Bollinger Bands

В случае снижения пары поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2110.

Описание индикаторов

  • MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
  • MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
  • MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9
  • Bollinger Bands 20

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

EUR/USD: план на американскую сессию 22 августа. Данные по производственной активности оказали лишь временную поддержку евро

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Как я отмечал в своем утреннем обзоре, в случае появления первых признаков восстановления производственной активности в странах еврозоны, евро может укрепиться, что и произошло. Однако продавцы воспользовались этим моментом, а ложный пробой уровня 1.1104 привел к нисходящему движению в паре. На текущий момент покупатели евро удержали уровень 1.1068, от которого я рекомендовал покупать еще утром, однако более крупного спроса на евро пока нет. До того момента пока торговля будет вестись выше диапазона 1.1068, можно ожидать восходящей коррекции в район сопротивления 1.1104, но основной целью быков будет максимум 1.1130, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае хороших отчетов по сфере услуг и производственной активности в США, а также прорыва поддержки 1.1068, к длинным позициям лучше всего возвращаться после теста минимума 1.1028, а также покупать на отскок от области 1.0990.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Перед продавцами евро стоит задача по преодолению поддержки 1.1068, повторный тест которой на протяжении сегодняшнего дня обязательно приведет к ее пробою и дальнейшему движению EUR/USD вниз в район минимума 1.1028. Однако более крупная нисходящая тенденция в район поддержки 1.0990, где я рекомендую фиксировать прибыль, будет напрямую связана с отчетом по производственной активности в США, данные по которой выйдут во второй половине дня. При сценарии роста евро, рассматривать короткие позиции можно все также на ложном пробое от уровня 1.1104 либо продавать на отскок от более крупного сопротивления 1.1130.

Более детально с прогнозом можно ознакомиться в видео-обзоре.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется в районе 30 и 50 средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.

Bollinger Bands

Прорыв нижней границы индикатора в районе 1.1068 обеспечит продавцов новыми силами. Рост евро будет ограничен верхней границы в районе 1.1105.

Описание индикаторов

  • MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
  • MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
  • MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9
  • Bollinger Bands 20

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Юань-аутсайдер: снижение до многолетних минимумов

По наблюдениям аналитиков, четверг, 22 августа, начался для китайской валюты с роста. Пара USD/CNY держалась на отметке 7,0905, но после заявлений президента США Дональда Трампа о превосходстве Америки в торговой войне с КНР начала неуклонно снижаться. К настоящему моменту юань достиг минимальной отметки с марта 2008 года.

Падение юаня не является вызовом американскому лидеру, полагают эксперты. Они уверены, что ЦБ КНР не заинтересован в одностороннем обвале курса национальной валюты. При этом отмечается, что небольшое ослабление юаня поможет Китаю смягчить негативные последствия торгового противостояния с Соединенными Штатами.

Власти Поднебесной опасаются бесконтрольного обвала национальной валюты. В настоящее время пара USD/CNY торгуется в диапазоне от 7,0931 до 7,0934, при этом эксперты ожидают очередного обновления текущих минимумов. Девальвация китайской валюты является одной из тактик ведения торговой войны с Вашингтоном, однако излишнее ослабление юаня может привести к массовому оттоку капитала из страны.

Напомним, в начале августа, когда президент США Дональд Трамп заявил о вводе новых тарифов на китайские товары, юань начал стремительно падать. В течение последующих десяти дней китайская национальная валюта постепенно обновляла минимумы 2008 года, подчеркивают аналитики.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Рубль приходит в себя

Российский рубль начал постепенно приходить в себя на ожиданиях «голубиной» риторики Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле, которая позволит вырасти американскому рынку акций. Несмотря на то что протокол июльского заседания FOMC показал, что снижение ставки с 2,5% до 2,25% — это корректировка в середине цикла, а не начало нового цикла монетарной экспансии, инвесторы уверены, что ФРС сделает все необходимое, чтобы сигналы кривой доходности о рецессии не воплотились в жизнь. А для этого необходимо дальнейшее снижение ставки по федеральным фондам.

О том, что судьбой рубля управляет не нефть, а Вашингтон, еще раз можно было убедиться в 2019. Спровоцировав торговый конфликт с Поднебесной, Дональд Трамп позволил Штатам увеличить гандикап в экономическом росте со своими основными конкурентами – Азией и Европой. Тот факт, что Китай и Германия являются ключевыми торговыми партнерами РФ, а замедление их экономик создает встречный ветер для российского экспорта, не дает покоя поклонникам рубля. В этом отношении более сильная статистика по августовской деловой активности еврозоны, чем ожидали эксперты Bloomberg, стала одним из факторов снижения котировок USD/RUB.

В качестве двух других аналитики крупных российских банков называют рост цен на нефть и налоговый период, однако, на мой взгляд, собака зарыта в постепенно приходящем в себя классе активов развивающихся стран. Они начали за здравие благодаря намерениям ФРС посидеть на обочине и перестать ужесточать денежно-кредитную политику, а также из-за деэскалации торгового конфликта США и Китая, однако к августу сдулись. Виной всему новые пошлины на импорт Поднебесной и спич Джерома Пауэлла на пресс-конференции по итогам июльской встречи FOMC. Тогда председатель ФРС заявил о корректировке денежно-кредитной политики в середине цикла, что обвалило американские фондовые индексы и привело к массовому оттоку капитала с долговых рынков развивающихся стран. Их спреды доходности облигаций подскочили до максимальных уровней с 2012.

Динамика спредов доходности облигаций развивающихся стран

Таким образом, ФРС и Белый дом то возвращают валюты EM к жизни, то закапывают их. Характерным примером является рубль, который после укрепления на 10% с начала года за последний месяц потерял 4% своей стоимости по отношению к доллару США. Это пятый худший результат среди 30 наиболее ликвидных валют на Forex, отслеживаемых Bloomberg.

Инвесторы вправе ожидать от Пауэлла «голубиной» риторики в Джексон-Хоуле. Федрезерв при принятии решений ориентируется на международные риски и американскую инфляцию, и те факты, что состояние экономик Германии и Китая со времен последней встречи FOMC ухудшилось, Штаты ввели новые тарифы на импорт Поднебесной, а ревальвация доллара угрожает росту потребительских цен, подталкивают Центробанк к снижению ставки.

Технически неспособность «быков» по USD/RUB закрепиться выше верхней границы торгового диапазона 63,7-66,5 стала первым признаком их слабости. Если «медведям» удастся удержать в своих руках уровень 65,5, риски консолидации возрастут.

USD/RUB, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

Создание Сайта Кемерово, Создание Дизайна, продвижение Кемерово, Умный дом Кемерово, Спутниковые телефоны Кемерово - Партнёры
Яндекс.Метрика