Рубль вернул желтую майку лидера

Сколько ни пытается Кремль при помощи бюджетных правил наступить на горло фундаментальному анализу, время от времени существующие годами связи проявляют себя в полной красе. Нападение на Саудовскую Аравию стало катализатором ралли не только черного золота, но и валют стран-производителей нефти. Рубль исключением из правил становиться не захотел: за две недели российская валюта прибавила 4% своей стоимости по отношению к доллару США и вернула лидерство в гонке лучших исполнителей на Forex. И пусть информация, что Эр-Рияду удастся быстро ликвидировать потери, подрезала крылья «медведям» по USD/RUB, факт остается фактом: рубль продолжает реагировать на динамику Brent и WTI.

Согласно исследованию Macro Advisory Ltd, каждый дополнительный $1 к цене на нефть выливается в рост экспортной валютной выручки российских компаний на $7,5 млн. 75% этой суммы оседает в Фонде национального благосостояния. Его размер достиг рекордных $122 млрд, и соблазн тратить деньги с целью разогнать не блещущую в 2019 экономику РФ очень велик. Ходят слухи о сумме в $47 млрд в год в 2020-2021, что эквивалентно 2,5% от ВВП. Представители Центробанка утверждают, что Фонд был создан с целью отвязать рубль от нефти, а его расходование сделает российскую валюту сильнее и приведет к росту корреляции USD/RUB и Brent.

Динамика Фонда национального благосостояния

Следует отметить, что укрепление рубля началось задолго до атак на Саудовскую Аравию, что не позволяет считать рост цен на нефть единственным драйвером пике USD/RUB. Намеки Эльвиры Набиуллиной на дальнейшее снижение ключевой ставки опустили доходность местных облигаций до минимальных уровней с 2013. Их привлекательность для нерезидентов резко выросла, что вкупе с ростом спроса на акции нефтедобывающих компаний вернуло интерес иностранных инвесторов к рублю.

Динамика доходности российских облигаций

Не будем забывать и про такие благоприятные для рискованных активов факторы, как оттепель в отношениях Китая и США, реанимация европейской программы количественного смягчения, а также ожидания ослабления денежно-кредитной политики ФРС. Пока Поднебесная снимает ранее установленные тарифы на импорт и просит местные компании покупать больше сои, свинины и другой американской сельскохозяйственной продукции, а Дональд Трамп рассуждает о перспективах временного соглашения, инвесторы настроены на мажорный лад. Они мечтают о прекращении торговой войны, что усилит глобальный аппетит к риску, повысит спрос на carry trade и валюты развивающихся стран.

Внешний фон для рубля улучшается, в том числе, из-за масштабной монетарной экспансии ведущих центробанков мира. ЕЦБ решил возобновить программу покупок облигаций на сумму €20 млрд и снизил ставку по депозитам до -0,5%, ФРС стоит на пороге ослабления денежно-кредитной политики.

Технически возврат котировок USD/RUB к поддержке на 63,7 с последующим ее успешным тестом усилит риски реализации таргета на 88,6% по паттерну «Акула». До того момента пока пара находится ниже отметки 65 рублей за доллар, ситуацию контролируют «медведи».

USD/RUB, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Доллар может остаться сильным, даже несмотря на снижение ставки ФРС

Главным событием этой недели станет предстоящее решение ФРС по кредитно-денежной политике. Уже сегодня станет ясно, снизит ли регулятор ставку и каких действий следует ждать от него в дальнейшем.

Хотя рынок ожидает, что американский ЦБ сократит процентную ставку второй раз в текущем году, пара USD/JPY по-прежнему торгуется вблизи месячных максимумов. Обычно снижение процентных ставок приводит к ослаблению национальной валюты, однако, как показал агрессивный отскок евро на фоне масштабного пакета стимулирующих мер ЕЦБ, на деле все может оказаться не так просто. Одним из основных драйверов повышенного спроса на доллар против иены в преддверии заседания американского ЦБ являются рыночные ожидания. Рынок полностью учел в котировках перспективы снижения ставки по федеральным фондам на 0,25%, однако ФРС, возможно, не станет выходить за эти рамки.

С момента июльской встречи FOMC в американской экономике произошли как позитивные, так и негативные изменения. Рост розничных продаж, занятости и активности в секторе производства замедлился, а настроения потребителей ухудшились. В то же время базовый индекс потребительских цен в годовом выражении находится на уровне 2,4%, что равно пикам 2018 года, а безработица близка к минимальным значениям за последние 5 лет. Экономические релизы прошлой недели говорят в пользу того, что ФРС может занять еще более выжидательную позицию. Согласно последнему отчету по американскому рынку труда, в августе рост числа рабочих мест замедлился, тогда как средней почасовой заработной платы – ускорился.

Несмотря на то что снижение ставки по федеральным фондам в этом месяце уже считается решенным вопросом, сигналы, которые председатель ФРС Джером Пауэлл пошлет рынкам по результатам очередного заседания FOMC, могут скорее помочь доллару, чем навредить ему. Тон сопроводительного заявления может оказаться более «ястребиным», чем ожидается.

Если Дж. Пауэлл подойдет к снижению ставки по федеральным фондам с оптимизмом, указав, что это коррекция монетарной политики в свете имеющихся рисков, а не ее изменение, то пара USD/JPY пробьет отметку 109, а EUR/USD опустится ниже 1,10. Если же глава ФРС заявит о необходимости дальнейшего смягчения кредитно-денежной политики, допустив сокращение процентной ставки в декабре, то пара USD/JPY протестирует уровень 107, а EUR/USD поднимется выше основания 11-й фигуры.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Канадскому доллару обещают стагнацию и незначительный рост

«Черный лебедь», внезапно обрушивший рынок нефти, затронул ряд мировых валют. Не обошла эта участь и канадский доллар. После нападения на НПЗ в Саудовской Аравии луни может надолго остаться в диапазоне 1,3150–1,3250, считают аналитики Scotiabank.

По словам Шона Осборна, валютного стратега Scotiabank, на динамику «канадца» существенно влияют краткосрочные регрессионные модели, включающие в себя стоимость нефти, облигаций, акций и текущую волатильность. Эти факторы отражают справедливую стоимость луни, которая приближается к 1,2994, уверен Ш. Осборн. Эксперт не исключает краткосрочного повторного тестирования уровня 1,3300, однако подчеркивает, что возможности для значительного роста «канадца» в данный момент ограничены.

По оценкам аналитиков Scotiabank, параUSD/CADможет торговаться в пределах 1,3150–1,3250 длительное время,до появления более четкого тренда. Ш. Осборн уверен, что луни «осядет» в диапазоне от 1,3150 до 1,3250, поскольку продолжит реагировать на события на рынке черного золота после атак на нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии. В настоящее время «канадец» торгуется вблизи отметок 1,3259–1,3263.

С мнением эксперта Scotiabank согласен Бипан Рай, руководитель североамериканского отдела валютной стратегии в компании CIBC. Прогнозируя дальнейшую динамику канадской валюты, он рассчитывает на ее закрепление в диапазоне 1,3150–1,3220. Б. Рай также учитывает взаимосвязь луни с динамикой цен на легкую нефть WTI. Когда корреляция пары CAD–WTI была низкой, рост реализованной волатильности сырья способствовал укреплению связи CAD–WTI, подчеркивает аналитик. При снижении корреляции CAD–WTI уменьшается возможность выгоды, которую луни получает от роста нефтяных цен.

Более оптимистичные ожидания в отношении канадского доллара оказались у экспертов банка JP Morgan. Они повысили прогноз по луни с 1,3200 до 1,3100 к концу этого года, а в третьем квартале 2020 года ожидают показателя 1,3000. Расчеты специалистов основаны на возможном однократном снижении ставки Банком Канады. Не исключено, что это произойдет в следующем месяце, полагают в JP Morgan. Эксперты учитывают текущую политику канадского регулятора, которая не всегда совпадает с решениями ФРС США.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Торговая стратегия по GBP/USD на 18 сентября. Графический анализ предсказывает новое падение фунта стерлингов

GBP/USD – 4H.

Британский фунт стерлингов оказался неспособен закрыться над уровнем коррекции 38,2% - 1,2501. Именно такой вывод я делаю, исходя из вчерашних и сегодняшних торгов пары Фунт-Доллар. Попыток закрыться выше 25 фигуры было две. Первая – красноречивый отбой от уровня 38,2%, второй – чуть менее четкий, но все же отбой, да еще и с образованием медвежьей дивергенции у индикатора CCI. Таким образом, теперь я ожидаю падения котировок пары в направлении коррекционного уровня 23,6% - 1,2293 или пика от 27 августа – 1,2308. Несмотря на сложившийся в последнее время восходящий настрой трейдеров, покупать пару теперь считаю возможным не ранее закрытия над уровнем коррекции 38,2%.

Новостной фон. Именно он сильно помог фунту стерлингов отыграть мизерную часть потерянных за последние три года позиций, но все же весьма ощутимых в абсолютном выражении. Сегодня уже в ближайшие часы станет известно значение инфляции за август в Великобритании. Трейдеры ждут снижения ИПЦ до 1,9% г/г, базовый индекс потребительских цен также ждет снижение, до 1,8% г/г, согласно прогнозам Офиса национальной статистики Великобритании. Вместе с инфляцией выйдет и индекс розничных цен, снижение которого ожидается до 2,6%. Таким образом, до самого вечера, когда Джером Пауэлл начнет знакомить нас с результатами заседания ФРС, у трейдеров может сохраняться медвежий настрой. Однако не стоит раньше времени ставить крест на инфляции в Королевстве Великобритания. Возможно, снижение еще и не состоится. Однако все равно новые покупки фунта стерлингов ранее закрытия над психологическим уровнем 1,25$ осуществлять я бы не стал.

Даже как-то непривычно начинать обзор фунта стерлингов не с событий, связанных с Brexit'ом. Однако действительно важной информации сейчас немного. В понедельник состоялась встреча в Люксембурге между премьером Борисом Джонсоном и президентом Европейской комиссии Жан-Клодом Юнкером. Сразу после ее завершения Джонсон вновь сообщил прессе, что над сделкой ведется работа и даже виден прогресс. Уже через несколько часов официальные лица Евросоюза опровергли слова Джонсона о том, что стороны достигли какого-либо прогресса в переговорах. Сегодня же сам Жан-Клод Юнкер заявил, что вероятность Brexit'a «No Deal» очень велика, так как остается слишком мало времени для подписания соглашения. Позиция Юнкера выражается в надежде Евросоюза на заключение соглашения с Лондоном, но реальность показывает, что шансов на это практически нет. «Джонсон заявил, что хочет заключить соглашение, но готов также выйти и без него», – подытожил Юнкер. Ну а камнем преткновения в самом соглашении остается пункт о Backstop, который определяет все юридические аспекты на границе между Ирландией и Северной Ирландией, которая выйдет из ЕС вместе с Великобританией.

Чего ждать сегодня от валютной пары Фунт-Доллар?

Пара фунт-доллар выполнила двойной отбой от уровня коррекции 38,2% – 1,2501. Таким образом, я ожидаю падение котировок в среду, 18 сентября, в направлении коррекционного уровня 23,6% - 1,2293. Помешать этому варианту может информационный фон, который сегодня будет сильным. Поэтому рекомендую сначала понять, какой будет инфляция в Британии, после чего до самого вечера можно будет относительно спокойно вести торговлю пары GBP/USD.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 13 марта 2019 года и 3 сентября 2019 года.

Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам:

Я рекомендую покупать пару с целью 1,2668 и Stop'ом под 1,2501, если будет выполнено закрытие над уровнем Фибо 38,2%.

Продавать пару рекомендую сейчас с целью 1,2308, так как было выполнено 2 отбоя от уровня 1,2501 и образована медвежья дивергенция, с уровнем Stop Loss над уровнем Фибо 38,2%.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Торговая стратегия по EUR/USD на 18 сентября. В преддверии заседания ФРС валюта США вновь склоняется к росту

EUR/USD – 4H.

Пара EUR/USD 17 сентября на 4-часовом графике выполнила разворот в пользу европейской валюты, закрепление над уровнем коррекции 127,2% - 1,1024 и рост в направлении верхней линии нисходящего трендового канала. Около верхней линии канала был выполнен разворот в пользу доллара США, но случилось это уже сегодня. Таким образом, в ближайшие часы пара евро-доллар может опять опуститься к уровню 127,2% по Фибо. Сигнала к покупкам сформировано так и не было. Я уже говорил ранее, что покупать пару около верхней линии нисходящего канала – очень рискованно и совершенно нецелесообразно. Для покупок нужно, чтобы тенденция и тренд изменились на противоположный. Сейчас же по-прежнему нужно рассматривать продажи евро и покупки доллара США.

Все внимание трейдеров по-прежнему полностью сосредоточено на результатах заседания ФРС, которые станут известны вечером. Однако в понедельник пара EUR/USD достаточно существенно снизилась, а во вторник – существенно выросла. Сегодня – вновь падает. Таким образом, сделать однозначный вывод в вопросе, чего ждут от ФРС трейдеры, нельзя. В вопросе, как готовы реагировать на возможное снижение ставки, – тоже. Более того, трейдеры сейчас показывают, что единства в вопросе реакции на вечернее выступление Джерома Пауэлла, сопроводительное заявление FOMC и экономический прогноз FOMC нет. Первые три торговых дня недели проходят в абсолютно разнонаправленных движениях. Соответственно, и сегодня-завтра мы можем наблюдать нечто подобное.

Вероятно, такое поведение трейдеров связано с тем, что в последние дни возникает все больше сомнений в вопросе, а есть ли вообще основания у ФРС снижать ставку в сентябре? Напомним, что есть несколько главных показателей состояния экономики, на которые ориентируется ФРС при принятии решений о внесении изменений в денежно-кредитную политику США. ВВП, инфляция, рынок труда, безработица. Безработица в Америке находится на минимальных за много лет значениях – 3,7%. ВВП – находится на неплохом уровне около 2% годовых. Состояние рынка труда часто определяется через показатель NonFarm Payrolls, который за последний год лишь дважды показывал количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства меньшее чем 100 000 в месяц. То есть, по большому счету, снижение ставки, если оно состоится, будет необходимо лишь для того, чтобы стране было проще противостоять Евросоюзу и Китаю. С первым Америка находится на грани торговой войны и, можно сказать, уже вступила в валютную войну. Со вторым США находятся в разгаре и торговой, и валютной войн. Таким образом, снижение ставки, причем не единоразовое, нужно в первую очередь Дональду Трампу, который и втягивает страну в торговые войны, в которых теперь нужно победить, а сделать это можно лишь в том случае, если доллар будет дешеветь против юаня и евро.

Чего ждать сегодня от валютной пары Евро-Доллар?

18 сентября я жду дальнейшего падения пары евро-доллар в направлении коррекционного уровня 161,8% - 1,0918 (или 1,0927) по новому сигналу о закрытии под уровнем 127,2%. Именно такой вывод позволяет сделать индикаторный и графический анализ. Однако не рекомендую упускать из виду отчет по инфляции в Евросоюзе и, безусловно, вечернее подведение итогов заседания ФРС. Мне кажется, что неожиданности сегодня будут. Напомню также, что покупать пару EUR/USD не следует раньше, чем она вырвется из нисходящего трендового канала.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 23 мая 2019 года и 25 июня 2019 года.

Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:

Я рекомендую сегодня продавать пару с целью 1,0927, если будет выполнено новое закрепление под уровнем 1,1024. Стоп Лосс – над 1,1029.

Покупать пару можно будет после закрытия над нисходящим трендовым каналом.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Будем посмотреть (обзор EUR/USD, GBP/USD и USD/RUB на 18.09.2019)

Глядя на то, что происходит, скучать явно не приходится. Вот вчера только вышли данные по промышленному производству в Соединенных Штатах, как стоимость портретов мертвых президентов пошла вниз. Формально все верно, так как темпы роста промышленного производства замедлились с 0,5% до 0,4%. Однако ждали же замедления до 0,2%. Но милый пушистый зверек всегда подкрадывается незаметно. Просто участники рынка немного обалдели от того, что Федеральная Резервная Система впервые с 2008 года вышла на рынок РЕПО. И не с пустыми руками, так как сразу же раздала бедным трейдерам, кое-как сводящим концы с концами, аж 53,2 млрд долларов. Да еще пообещав вернуться в среду еще с 75,0 млрд долларов. Причина же столь невиданной щедрости кроется в том, что в понедельник ставки РЕПО на межбанковском рынке в Соединенных Штатах подскочили с 2,5% до 10,0%. Такое возможно только в том случае, если на рынке банально нет денег. В данном случае речь идет о краткосрочной ликвидности, которая таинственным образом куда-то подевалась. Титаническими усилиями Федеральная Резервная Система смогла снизить ставки по РЕПО до 4,0%, и понимание того факта, что этого недостаточно, как раз и стало поводом для объявления продолжения банкета. Проще говоря, Федеральная Резервная Система вновь тушит пожар деньгами. И понятное дело, что просто невиданная щедрость в виде 128,3 млрд долларов за два дня стала поводом для ослабления доллара. Ведь это элемент смягчения монетарной политики.

Во всей этой истории любопытно не то, что Федеральная Резервная Система была вынуждена деньги чуть ли не с вертолета разбрасывать, а то, что все это произошло аккурат перед заседанием Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Из каждого утюга неустанно кричат о том, что Федеральная Резервная Система снизит ставку рефинансирования с 2,25% до 2,00%, и, на первый взгляд, ситуация со ставками РЕПО, по мнению многих, является очередным доказательством того, что иного выхода просто нет. Мол, нужно снизить ставку рефинансирования, что приведет к снижению стоимости заимствований, и с ликвидностью сразу все станет хорошо. Однако размер процентных ставок никак не влияет на ликвидность, если ее нет. Иными словами, снижение ставки рефинансирования не является решением проблемы. В принципе, как и прямые вливания денег от регулятора. Это больше напоминает латание дыр.

Нужно понимать, что больше всего о необходимости снижения ставки рефинансирования, помимо Дональда Трампа, кричат биржевые спекулянты, которые торгуют не на свои деньги, а на заемные. Для них снижение ставки рефинансирования автоматически влечет за собой рост их прибыли за счет снижения стоимости заимствования. Но поставим себя на место всех этих безмолвных и безликих кредиторов, которые и являются поставщиками ликвидности на рынке. Ведь для них снижение ставки рефинансирования обернется снижением их собственной прибыли. Осмелюсь высказать предположение, что произошедшее за последние пару дней является не чем иным, как этаким своеобразным флэшмобом, призванным показать Федеральной Резервной Системе недовольство возможностью снижения ставки рефинансирования, со стороны как раз тех самых поставщиков ликвидности. Как ни странно, но на это указывает то, что, как только ставка по РЕПО подскочила до 10,0%, вырос целевой уровень по федеральным фондам, с 2,00% до 2,25%. Ведь если на рынке происходит взрывной скачок ставок как вверх, так и вниз, то ставку рефинансирования нужно поднимать с целью охлаждения рынка. Более того, на то, что Федеральная Резервная Система прекрасно поняла подобный сигнал, указывают заявления ряда представителей регулятора о том, что речи не идет о системной проблеме, которая и привела к панике на рынке.

Ставка рефинансирования Федеральной Резервной Системы:

Стоит также отметить, что, по большему счету, макроэкономическая статистика в Соединенных Штатах также не дает поводов для снижения ставки рефинансирования. Да, инфляция снизилась с 1,8% до 1,7%. Но произошло это буквально на днях, так что рано пока говорить о том, что это устойчивая тенденция. Более того, это компенсировалось данными по розничным продажам, темпы роста которых ускорились с 3,6% до 4,1%. Состояние рынка труда вообще можно охарактеризовать как одно из лучших за всю историю, а темпы создания новых рабочих мест превышают скорость прироста рабочей силы. В этой ситуации, наоборот, нужно повышать ставку рефинансирования, чтобы не допустить перегрева. Конечно, Дональд Трамп сейчас явно пальцем тычет в промышленность, которая демонстрирует невероятно низкие темпы роста и, того и гляди, начнет снижаться. Но все вопросы относительно промышленности снимаются, если просто взглянуть на товарные запасы, которые растут без остановки уже почти два года кряду. Это больше попахивает кризисом перепроизводства, который не решается снижением процентных ставок. Ну и наконец, сам Джером Пауэлл еще в начале года говорил, что в этом году планируется только одно снижение ставки рефинансирования. Так что вопрос крайне интересный - пойдет ли Федеральная Резервная Система на поводу у финансовых рынков, которые, как наркоман, испытывают ломку из-за отсутствия дозы в виде низких процентных ставок, или же решение будет приниматься исходя из экономических реалий?

Конечно, в центре внимания находится заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке, но до оглашения его итогов в Европе публикуются итоговые данные по инфляции, которые должны подтвердить ее стабилизацию на отметке 1,0%. В некоторой степени это подтвердит предположения о том, что Европейский Центральный Банк и дальше будет смягчать монетарную политику. Однако сегодня на это мало кто обратит внимание. Все зависит от решения Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Если чаяния спекулянтов оправдаются и ставку рефинансирования снизят с 2,25% до 2,00%, то единая европейская валюта продолжит свой рост в направлении 1,1100 и выше. Если же Федеральная Резервная Система примет взвешенное решение и оставит все как есть, то стоит ждать снижения до 1,1000 и дальше.

С фунтом ситуация еще интереснее, так как уже вышли данные по инфляции, показавшие ее снижение с 2,1% до 1,7%, что уже привело к снижению фунта. Однако есть вероятность, что Федеральная Резервная Система спасет фунт, если снизит ставку рефинансирования. В этом случае он довольно быстро вернется к значению 1,2525. Но вот если Джером Пауэлл решит оставить фунт на произвол судьбы, стоит ждать его снижения как минимум до 1,2375.

Как ни странно, но рубль тоже отреагирует на решение Федеральной Резервной Системы. Но не сегодня, так как итоги заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке станут известны уже после закрытия торгов по рублю. Так что сегодня доллар будет оставаться в диапазоне от 64,00 до 64,50 рубля.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 18 сентября. Инфляция в ЕС и Великобритании может помешать росту евро и фунта

EUR/USD

Вторник, 17 сентября, для пары EUR/USD завершился повышением на 75 базовых пунктов. Таким образом, вчерашние потери евро были полностью отыграны рынком. Текущая волновая разметка предполагает продолжение повышения инструмента Евро-Доллар, так как предполагаемая волна 2 или b в составе будущего повышательного участка тренда завершила свое построение около уровня 23,6% по Фибоначчи. Таким образом, я ожидаю сегодня построение волны 3 или с с целями, находящимися над 11 фигурой.

Фундаментальная составляющая:

Неудачная попытка прорыва уровня 23,6% по Фибоначчи оказалась отличным подспорьем для возобновления повышения пары Евро-Доллар. Американской валюте не помог даже относительно благоприятный новостной фон во вторник. Промышленное производство в августе выросло сразу на 0,6% м/м, рынки же ждали прироста не более 0,2% м/м. Однако в фокусе рынков остается заседание ФРС и решение FOMC о процентной ставке. Именно ожидания «голубиных» действий от регулятора и толкает пару вверх, а доллар США вниз в среду, 18 сентября. Помимо вечернего заседания американского регулятора, сегодня в еврозоне выйдет отчет по инфляции за август.

Последние значения инфляции в ЕС оставляют желать лучшего – всего 1% г/г, а прогноз для сегодняшнего отчета такой же – 1%.

В месячном выражении все немного лучше. После провальной инфляции в июле, в августе ожидается прирост 0,2%. Но большее внимание рынки обратят на годовые показатели. Но так как с большим интересом рынки ждут вечерних событий в ФРС, то реакция на инфляцию в Евросоюзе может быть слабой.

Цели для покупок:

1,1128 – 61,8% по Фибоначчи

1,1175 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для продаж:

1,0927 – 0,0% по Фибоначчи

Общие выводы и рекомендации:

Пара Евро-Доллар предположительно завершила построение понижательной волны 3 или С, а также волны 2 или b в составе нового участка тренда, берущего свое начало 12 сентября (предположительно). Если это действительно так, то пару ожидает возобновление повышения. Я рекомендую покупать пару с целями около расчетных отметок 1,1128 и 1,1175. Сегодня ожидаю построение третьей повышательной волны.

GBP/USD

Пара GBP/USD 17 сентября набрала 70 базовых пунктов и ликвидировала все потери минувшего дня. Также была выполнена удачная попытка прорыва предыдущего локального максимума, таким образом, предполагаемая волна с продолжает свое построение и усложняется. Для фунта стерлингов, который долгое время находился в немилости валютного рынка, это отличные новости. Что касается новостного фона для Фунт-Доллар, то вчера ничего в Великобритании не происходило. Продолжаются судебные разбирательства, которые касаются отправки парламента в отпуск на 5 недель, которая была спровоцирована премьер-министром Джонсоном и одобрена Королевой Великобритании. Депутаты считают, что Джонсон действовал не в рамках закона, поэтому теперь Верховному Суду предстоит решить это разногласие, которое все равно не позволило Джонсону реализовать свой план – и выйти из ЕС без помехи со стороны парламента.

Фундаментальная составляющая:

В среду, 18 октября, пара GBP/USD может продолжить построение повышательной волны с, но зависеть это будет от двух факторов.

Первый – инфляция в Великобритании, которая грозится замедлиться ниже 2,0%, которые многие центробанки устанавливают в качестве целевого уровня для инфляции. Второй – заседание ФРС и возможное снижение ключевой ставки. Первый фактор может не обратить на себя внимание рынков, так как более важное событие – заседание ФРС – может его попросту затмить. Также инфляция в Британии может и не замедлиться настолько, насколько ждут того рынки. А вот второй фактор, безусловно, окажет воздействие на настрой рынков сегодня и завтра. Так как результаты заседания ФРС будут известны лишь поздно вечером, то эффект от него может сохраняться всю ночь и все утро.

Цели для продаж:

1,2016 – 0,0% по Фибоначчи

Цели для покупок:

1,2489 – 61,8% по Фибоначчи

1,2602 – 76,4% по Фибоначчи

Общие выводы и рекомендации:

Повышательный участок тренда продолжает свое построение. Таким образом, сейчас ожидается повышение котировок с целями, расположенными около расчетных отметок 1,2489 и 1,2602, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи. Волна с все еще может завершить свое построение в ближайшее время, даже сегодня, если этому поспособствует новостной фон. Таким образом, покупать пару рекомендую в случае удачной попытки прорыва уровня 61,8% по Фибоначчи, которого пока нет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Торговые рекомендации по валютной паре GBPUSD – расстановка торговых ордеров (18 сентября)

Валютная пара Фунт/Доллар за прошедший торговый день проявила высокую волатильность 133 пункта, что не может не радовать спекулянтов, все же третий день подряд мы имеем высокую амплитуду колебания, на которой возможно было заработать. С точки зрения технического анализа мы видим очередное возвращение котировки в пределы уровня 1,2500, где ранее мы уже ощутили над собой периодическое сопротивление. Так вот что получается, восходящий интерес все же преобладает на рынке? – в какой-то мере эта так и есть, локальный рост, но рост в большей мере из эмоциональной составляющей рынка, так нестабильность потоков информации и нагнетающий страх гоняют котировку вверх/вниз.

Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры работали на фазе восстановления еще с понедельника при первичной отработке уровня 1,2500. Вчера уже производилась массивная фиксация прибыли, оставляя незначительную долю торгового объема в рынке, с плавающем стоп-лоссам. Рассматривая торговый график в общем плане (дневной период), мы видим, что продолговатая коррекция все еще сохраняется на рынке, концентрируя свое внимание в пределах уровня 1,2500. Будет ли восстановление нисходящего тренда, вопрос пока открытый, так как факторов снижения английской валюты предостаточно.

Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по промышленному производству в Соединенных Штатах, где ожидали замедления с 0,5% до 0,2%, но получили не такие уж плохие показатели, замедление составило до 0,4%. Как на все это отреагировал американский доллар, довольно сильным ослаблением, и здесь играли совершенно другие факторы. Так вот, вчера Федрезерв впервые за 10 лет стал экстренно вливать доллары в финансовую систему США по причине острого дефицита долларов на межбанке. Суммы вливаний идут на миллиарды, так вот, первый залив $53,15 млрд, второй еще больше, $75 млрд, теперь мы понимаем, почему доллар стал мимолетно падать по всем фронтам рынка. На таком чудесном раскладе не хочется, а придется поверить в то, что на текущем заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке снизят базовую ставку, а какие варианты, когда имеются такие катастрофические развития.

Информационный фон продолжает переменно барахтаться в бракоразводном процесса Брекзита. Так вот, Верховный суд Британии провел первое заседание по вопросу законности решения Бориса Джонсона приостановить работу парламента. Если все же суд признает решение премьер-министра незаконны, карьера Джонсана пойдет не просто по наклонной, она вылетит в трубу, как все попытки покинуть состав Евросоюза 31 октября. Лондон, в свою очередь, ведет переговоры с Брюсселем по новому соглашению, однако не факт, что до саммита 17-18 октября будут предоставлены конкретные письменные предложения Евросоюзу, Борис Джонсон вновь занимает позицию ва-банк, дожидаясь последнего дня.

В свою очередь, президент инвестиционной компании Blackstone Group Джон Грей считает, что сейчас одна из самых лучших возможностей для инвестиций в Великобританию, по той причине, что инвесторы бегут из страны и активы можно приобрести по более выгодной цене.

Сегодня в плане экономического календаря мы имеем данные по инфляции в Британии, где ждут замедления с 2,1% до 1,9%, что может оказать локальное давление на фунт стерлинга. Ключевым событием дня и даже недели является заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке, где будет принято решение касательно ставки рефинансирования. Разговоры о снижении ставки идут уже немалое время, и последнее событие с заливом долларов в финансовую систему еще больше подогрело интерес участников рынка.

21:00 мск - Решение по процентной ставке ФРС: 2,25%---> 2,00%

21:30 мск - Пресс-конференция FOMC

Дальнейшее развитие

Анализируя текущий торговый график, мы видим, что котировка вновь ощущает над собой уровень сопротивления в лице значения 1,2500, замедлив движение и формируя откат. Факт локального перегрева длинных позиций за счет скачка 14:00-20:00 мск (17 сентября) мог сыграть роль обострения коротких позиции. Спекулянты, в свою очередь, никак не могут нарадоваться, когда каждый день имеется скачок. Работа по принципу восстановления котировки на фазе перегрева длинных позиций идет в реальное время.

Вероятно предполагать, что по началу мы можем увидеть восстановительный процесс в сторону 1,2450-1,2430, но после чего возможен застой, как раз в преддверии заседания FOMC. Скажу так, скачки цены сегодня нам обеспечены, но для начала нужно понять, где котировка будет находиться к концу торгового дня, чтобы более оптимально принять торговое решение в момент оглашения ставки рефинансирования.

На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:

- Позиции на покупку рассматриваем в случае фиксации цены выше чем 1,2530 либо ждем до 20:00 мск и относительно текущих точек принимаем торговое решение.

- Позиции на продажу уже ведутся в виде восстановительного процесса 1,2450-1,2430. Более глубокий ход также рассматривается уже относительно точек фиксаций цены в интервале времени 20:00-21:00 мск.

Индикаторный анализ

Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов во внутридневной и среднесрочной перспективе склонны к повышению за счет недавнего скачка котировки. Показатели индикаторов в краткосрочной перспектив заняли нисходящую позицию, отображая процесс восстановления.

Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год

Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.

(18 сентября строилась с учетом времени публикации статьи)

Волатильность текущего времени составляет 44 пункта. Вероятно предполагать, что за счет сильного информационно-новостного фона волатильность дня ожидается быть высокой, превышая среднесуточный показатель.

Ключевые уровни

Зоны сопротивления: 1,2500**; 1,2620; 1,2770**; 1,2880 (1,2865-1,2880)**.

Зоны поддержки: 1,2350**; 1,2150**; 1,2000***; 1,1700; 1,1475**.

* Периодический уровень

** Диапазонный уровень

*** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкой

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Прогноз на 18 сентября. EUR/USD, AUD/USD: остановка перед ростом курса, GBP/JPY ждет коррекция

EUR/USD

На графике мелкого масштаба евро с 3 сентября направление тренда задает восходящая волна. На часовом ТФ этот участок завершает восходящую волну неправильного вида. С конца прошлой недели цена образует коррекцию, не завершенную на момент анализа.

Прогноз:

На протяжении ближайших сессий ожидается завершение коррекции и начало ценового роста. При развороте не исключен кратковременный прокол нижней границы поддержки. Зона сопротивления промежуточная, ограничивает ожидаемый дневной ход курса вверх.

Рекомендации:

Из-за ожидаемого малого хода пары вниз продажи сегодня малоперспективны. Рекомендуется основное внимание уделить поиску сигналов покупки пары.

Зоны сопротивления:

- 1.1110/1.1140

Зоны поддержки:

- 1.1050/1.1020

AUD/USD

Направление ценовых движений «аусси» задается алгоритмом восходящей волны от 7 августа. В ее рамках не завершена последняя часть (С). Цена находится в рамках сильного сопротивления. С прошлой недели цена корректируется, готовя условия для дальнейшего рывка. Сигналов разворота на графике нет.

Прогноз:

Сегодня ожидается продолжение флетовых колебаний цены в коридоре между встречными зонами. В первой половине дня вероятен нисходящий курс движения. Смену курса можно ждать к концу суток, либо завтра.

Рекомендации:

При продажах пары следует соблюдать осторожность и быть готовым закрыть сделку при первых признаках разворота. Рекомендуется акцентировать внимание на покупках инструмента.

Зоны сопротивления:

- 0.6890/0.6860

Зоны поддержки:

- 0.6830/0.6800

GBP/JPY

Восходящая волна кросса от 5 августа достигла предварительной целевой зоны, совпадающей с уровнем сопротивления крупного масштаба. Пропорции частей волны выглядят завершенными, но сигналов разворота на момент анализа нет.

Прогноз:

В ближайшие сутки высока вероятность ценового отката вниз. Его размер может варьироваться, но наиболее ожидаемый уровень завершения в границах расчетной поддержки. Далее ожидается повторная попытка подъема курса.

Рекомендации:

Сторонники интрадея сегодня могут присмотреться к продажам кросса. Сторонникам более длительных сделок рекомендуется воздержаться от торговли на время предстоящего снижения и на его конце отслеживать сигналы покупки.

Зоны сопротивления:

- 135.30/135.60

Зоны поддержки:

- 134.50/134.20

Пояснения к рисункам: Волны в упрощенном волновом анализе (УВА) состоят из 3 частей (А-В-С). Анализируется последняя, незавершенная волна. Зоны показывают участки с наибольшей вероятностью разворота. Стрелками указана волновая разметка по используемой автором методике, сплошным фоном сформированная структура, пунктирным - ожидаемые движения.

Внимание: Волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструмента по времени.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

EUR/USD и GBP/USD 18 сентября – рекомендации технического анализа

Фундаментальная составляющая

Сегодняшние важные новости экономического календаря можно разделить на три этапа (время выхода новостей московское). Первый ожидается в 11:30 – 12:00, когда будут опубликованы данные по индексам потребительских цен Еврозоны и Великобритании. Второй блок важной статистики выйдет в 15:30 (число выданных разрешений на строительство, США) и 17:30 (запасы сырой нефти, США). В заключении дня, в районе 21 часа, ожидается активность от ФРС, во главе с решением по процентной ставке.

EUR/USD

В очередной раз активное и результативное движение сменилось противоположно направленным движением, не менее активным и результативным. Игроки на повышение вновь вернулись к важной зоне сопротивлений, объединившей многие сильные уровни старших временных интервалов 1,1080 – 1,1114 (заключительный уровень дневного креста + недельный Тенкан + недельный Фибо Киджун + месячный Сенкоу Спан А). Пробой и надёжное закрепление позволит рассмотреть новые повышательные перспективы. Уровни дневного креста (Киджун 1,1058 + Тенкан 1,1018) продолжают оставаться поддержками и оказывать притяжение, тормозя развитие медвежьих планов.

Нестабильность движения последних дней привела к тому, что недельная долгосрочная тенденция сейчас находится в горизонтальном положении. Вместо того, чтобы развивать направленное движение, пара предпочитает закручиваться вокруг ключевых уровней, которые в настоящий момент расположены на 1,1045-42 (центральный Пивот-уровень + недельная долгосрочная тенденция). В результате сохраняется неопределённость. Повышательными ориентирами сегодня выступают R1 (1,1101) – R2 (1,1130) – R3 (1,1186). В случае очередной потери быками ключевых уровней Н1 (1,1045-42) поддержки расположены на S1 (1,1016) – S2 (1,0960) – S3 (1,0931).

GBP/USD

Игроки на повышение сумели удержать ситуацию, воспользовавшись поддержкой дневного облака (Сенкоу Спан Б 1,2399). Вчера они вернулись к потенциалу прошлой недели, который отдаёт предпочтение перспективе развития повышательного движения. Следующие сопротивления можно отметить на 1,2612 (недельного среднесрочного тренда) и 1,2669 (месячного Тенкана). В случае неспособности быков продолжить подъём и, как следствие, формирование консолидации важными поддержками, которые нежелательно терять игрокам на повышение, является район 1,2399-80 (верхняя граница дневного облака + дневной Тенкан).

Накануне пара обозначила новый максимум, но в настоящий момент вновь работает в зоне коррекции. Наиболее значимые поддержки, позволяющие сохранить коррекционное движение и интересы игроков на повышение, сейчас расположены на 1,2471 (центральный Пивот-уровень) и 1,2407 (недельная долгосрочная тенденция). Закрепление ниже может изменить действующий баланс сил и вернуть перспективы усиления медвежьих настроений.

Дивергенции EUR/USD и GBP/USD (дневной таймфрейм)

Новых дивергенций нет.

Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com
Создание Сайта Кемерово, Создание Дизайна, продвижение Кемерово, Умный дом Кемерово, Спутниковые телефоны Кемерово - Партнёры
Яндекс.Метрика