GBP: Фунт растет на позитивном отчете по розничным продажам в Великобритании

Хорошие данные по розничным продажам в Великобритании оказали поддержку британскому фунту в первой половине дня, который возобновил свой восходящий тренд против американского доллара, добравшись до 2-х максимумов.

С одной стороны, в отчете указано, что темпы розничных продаж в Великобритании замедлились, однако, с другой стороны, данные вышли лучше прогнозов экономистов, которые и вовсе ожидали падения объема продаж.

Сильный рост расходов потребителей положительно скажется на темпах экономического роста в Великобритании во 2-м квартале этого года, а положительный исход по Brexit позволит Банку Англии продолжить повышение процентных ставок, которое необходимо в последнее время для сохранения инфляции на приемлемых уровнях около 2,0%.

По данным Национального бюро статистики Великобритании, розничные продажи в августе 2018 года выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Напомню, что в июле продажи подскочили на 0,9%. Экономисты прогнозировали снижение розничных продаж на 0,3%.

Как отмечено в отчете, рост продаж был отмечен практически в большинстве категорий товаров.

На этом фунте британский фунт продолжил двигаться вверх в паре с американским долларом и обновил недельные максимумы в районе 1.3215. Остается один вопрос, удастся ли покупателям удержаться выше этого уровня до закрытия дня, что укажет на продолжение восходящей тенденции в фунте. Если же медведи сумеют вернуть GBP/USD под уровень 1.3215, давление на фунт вновь возрастет, так как произойдет снос ряда стоп-приказов крупных игроков, рассчитывающих на дальнейший рост фунта. Поддержкой в таком случае выступят уровни 1.3170 и 1.3120.

В ОЭСР понижают прогноз мирового роста

Сегодня был опубликован отчет от Организации экономического сотрудничества и развития, в котором был отмечен ряд опасений, связанных с торговыми войнами.

В ОЭСР пересмотрели свой прогноз по мировому росту экономики на 2018 и 2019 года. Ожидается увеличение на 3,7%, тогда как ожидался прирост на 3,8% и 3,9%. Как отметили в ОЭСР, несмотря на то что в ближайшие годы рост мировой экономики останется достаточно сильным, торговые конфликты негативно повлияют на капиталовложения и замедлят темпы активности.

Экономика Новой Зеландии демонстрирует хороший рост

Новозеландский доллар существенно вырос против доллара США после данных о том, что экономика страны во 2-м квартале этого года росла более стремительными темпами, чем ожидалось. Согласно отчету, рост ВВП Новой Зеландии составил 1,0% по сравнению с 1-м кварталом этого года.

По сравнению с тем же периодом предыдущего года экономика выросла на 2,8%. Экономисты ожидали более сдержанных темпов роста на 0,8%, тогда как Резервный банк Новой Зеландии прогнозировал и вовсе увеличение лишь на 0,5%.

Как отмечено в отчете, хороший вклад в ВВП внес сельскохозяйственный сектор, а также сфера услуг.

Данный отчет позволит РБНЗ забыть о необходимости понижения процентных ставок для дальнейшего стимулирования экономического роста, что вернет силу новозеландскому доллару.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Консервативная партия Британии готовит план отставки Терезы Мэй

Представители Консервативной партии Британии готовят план отставки действующего премьер-министра страны Терезы Мэй. Согласно плану, Т. Мэй должна будет покинуть свой пост сразу после завершения процедуры Brexit в марте 2019 года. После ее ухода место премьер-министра должно перейти к одному из 27 кандидатов, представленных в документе.

Как известно, документ по предполагаемому уходу Т. Мэй со своего поста был составлен еще в апреле текущего года, однако именно сейчас все больше консерваторов призывают коллег в правительстве рассмотреть вероятность отставки премьер-министра.

Напомним, Тереза Мэй столкнулась с жесткой критикой после того, как предложила смягчить условия торговой сделки с Евросоюзом после выхода из его состава. Подобные действия Мэй привели к политическому кризису в Великобритании и отставке нескольких членов правительства, не разделяющих точку зрения премьер-министра.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD 20 сентября 2018 года

Валютная пара Евро/Доллар за прошедший торговый день проявила низкую волатильность 64 пункта, отражая на графике диапазонное движение. В предыдущем обзоре мы уже обсуждали, что котировка зажала себя в боковик, где сверху имеется диапазонный уровень 1,1720, а снизу располагается периодический уровень 1,1650, в результате получается скопление с относительно небольшой амплитудой 70 пунктов. С точки зрения информационно-новостного фона мы имели второе выступление Марио Драги, где, как, в принципе, и на первом, ничего конкретного по сворачиванию программы количественного смягчения мы так и не услышали. Вчера также публиковалась статистика из Соединенных Штатов, где имеется рост объемов строительства новых домов с 1,174М до 1,282М, что оказалось лучше прогноза.

Сегодня во второй половине дня выйдет статистикa по США, где виден рост продaж на вторичном рынке жилья с 5,34М до 5,35М.

США 15:30 мск - Продaжи на вторичном рынке жилья (aвг.).

Дальнейшее развитие

Анализируя текущий торговый график, мы видим колебание внутри диапазона 1,1650/1,1720, где котировка вплотную сблизилась с верхней границей. В то же время если перевести свой взгляд на другую валюту Фунт/Доллар, которая по корреляции очень близка текущей, то мы видим всплеск с повышением объема, что могло косвенно отразиться по евро/доллару. Но пока границы не пали, и движение идет в рамках диапазона, но это еще раз подтверждает, что момент накапливания в процессе, и как только он падет, мы увидим всплеск аналогично фунту.

На основе имеющихся данных возможно разложить ряд вариаций, давайте их рассмотрим:

- Позиции на покупку рассматриваем только после четкой фиксации цены выше чем 1,1750, с перспективой хода к 1,1800---1,1850.

- Позиции на продажу в текущий момент можно рассмотреть в двух фазах: первая, на небольших торговых объемах работаем в диапазоне 1,1720 --- 1,1650; вторая - ловим основной ход, оценивая четкие фиксации ниже чем 1,1650, с сохранением медвежьего интереса.

Как мы видите, сигналы остались те же самые, что вполне оправдано текущим движением.

Индикаторный анализ

Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что в краткосрочной, внутридневной и среднесрочной перспективе имеется восходящий интерес, где на краткосрочных ТФ показатели переменно изменяются из-за текущей конъюнктуры.

Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год

Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.

(20 сентября строилась с учетом времени публикации статьи)

Волатильность текущего времени составляет 49 пунктов. В случае если котировка так и останется в рамках 1,1650/1,1720, то волатильность будет близка среднесуточному значению, но если рамки падут, то мы увидим повышенную волатильность в виде всплеска.

Ключевые уровни

Зоны сопротивления: 1,1720**; 1,1850**; 1,2100

Зоны поддержки: 1,1650*; 1,1550**(1,1510/1,1550); 1,1440*; 1,1300**; 1,1120

* Периодический уровень

** Диапазонный уровень

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Рубль: лучшая защита – это нападение

Волков бояться – в лес не ходить. На протяжении нескольких последних месяцев рубль пугали американскими санкциями, связанными с запретом покупок нерезидентами эмитированных в РФ ценных бумаг. В итоге Москва пошла на радикальную меру. Сама перекрыла кислород иностранным инвесторам, объявив о временном прекращении аукционов по размещению долговых обязательств. При текущих ценах на нефть и курсе рубля Россия может себе позволить не занимать деньги на рынке. Поступающих доходов и так хватает, чтобы финансировать расходы бюджета. Вкупе с решением приостановить покупку иностранной валюты до конца года, неожиданным повышением ключевой ставки и улучшением внешнего фона эта мера дала результат – пара USD/RUB устремилась на юг.

Москва не устает удивлять. Вряд ли первое с 2014 ужесточение денежно-кредитной политики произвело бы такой фурор на Forex, если бы не подготовительная работа. В уши спекулянтов была вложена новость, что Кремль крайне недоволен возможным повышением ключевой ставки, что заставило инвесторов провести параллели с Турцией, где в деятельность Центробанка активно вмешивается президент. В итоге +25 б.п. в РФ оказали большую поддержку рублю, чем более 600 б.п в Анкаре – лире. Банк России довольно красиво прикрылся потенциальным ускорением инфляции до 5-5,5% к концу 2019, хотя, судя по прогнозу Минэкономразвития (4,3%), причину монетарной рестрикции нужно искать в другом. Регулятор должен был стабилизировать ситуацию на валютном рынке, и он это сделал.

Динамика российской инфляции и ключевой ставки

На мой взгляд, такого оглушительного успеха не было бы, если бы внешний фон не изменился в лучшую для рубля сторону. Информация о взаимном расширении импортных пошлин со стороны США и Китая была принята финансовыми рынками довольно спокойно. Инвесторы начинают рассуждать на темы, насколько замедлится экономика США под влиянием торговых войн и сумеет ли еврозона извлечь выгоду из того факта, что товары Поднебесной для американских потребителей станут дороже? Одновременно на рынке ходят слухи, что Пекин будет поддерживать пострадавшие от новых тарифов компании и добавит дополнительный фискальный и монетарный стимулы в экономику. ЕС и Китай являются ключевыми торговыми партнерами России, поэтому умеренно-позитивные новости из этих регионов заставили «быков» по USD/RUB фиксировать прибыль.

В целом неспособность доллара США вырасти на информации об эскалации торгового конфликта и на росте вероятности четырех повышений ставки по федеральным фондам в 2018 до 87% говорит о том, что инвесторы поворачиваются спиной к «американцу». Это является «бычьим» фактором для валют развивающихся стран, включая рубль. После сентябрьского заседания FOMC на индекс USD будет оказывать давление политический фактор. Если Дональд Трамп и его соратники проиграют ноябрьские выборы, вероятность импичмента резко возрастет.

Технически «медведям» по USD/RUB удалось взять штурмом важный уровень 67,15 (38,2% от нисходящей долгосрочной волны), и они готовы активировать паттерн «Акула» с таргетом на 88,6%.

USD/RUB, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Золото имеет шанс хорошо завершить 2018 год – мнение

По мнению ведущих аналитиков рынка драгоценных металлов из издания Metal Bulletin, в настоящее время рынок золота стабилизировался. Это позволяет экспертам сделать вывод, что желтый металл сможет завершить текущий год на оптимистичной ноте.

Специалисты полагают, что стабилизации цены драгметалла способствовало ослабление доллара США. Подобного мнения придерживаются в агентстве Kitco News. Эксперты агентства считают, что негативное состояние финансового рынка свидетельствует о том, что цена золота готова для разворота тренда. Смена тренда на рынке желтого металла остановит распродажи золотых слитков, если ФРС снова поднимет ставки. Аналитики полагают, что, несмотря на стабилизацию цены драгметалла, золоту придется восстанавливать потери. Напомним, с начала 2018 года желтый металл подешевел на 8%.

На текущей неделе геологическая служба США (USGS) опубликовала сведения по производству золота по итогам июля 2018 года. Согласно отчету USGS, в июле в стране было произведено 18,2 тонны желтого металла. Это на 5% больше по сравнению с июнем текущего года, но на 3,7% меньше по сравнению с июлем 2017 года. За отчетный период объем ежедневной добычи золота в США составил 587 кг, подводят итог аналитики. В июле этого года крупный золотопереработчик Engelhard Industries реализовал драгметалл по цене $1240,61 за одну унцию. Это на $43,93 больше средней стоимости желтого металла в июне 2018 года, резюмируют эксперты.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Обвал фондового рынка США – это вопрос времени – JP Morgan

Согласно расчетам аналитиков одного из крупнейших американских банков JPMorgan Chase, по окончании ралли на рынке акций США следует ожидать обрушения котировок. Эксперты рекомендуют минимизировать вложения в американские ценные бумаги и наращивать инвестиции в активы развивающихся стран.

Специалисты фиксируют рост фондового индекса S&P 500 почти на 9% за последние несколько месяцев. Этому не помешал даже тот факт, что мировой рынок акций значительно просел. Эксперты JPMorgan прогнозируют утрату преимущества со стороны американской экономики, темпы роста которой еще высоки благодаря сокращению налогов, реализованному президентом США Дональдом Трампом. При этом экономика Соединенных Штатов не застрахована от негативных последствий торговой войны, напоминают аналитики. Они полагают, что наступил подходящий момент для ротации финансовых активов. Однако данная рекомендация противоречит позиции многих участников рынка, которые призывают инвестировать в американские акции.

По мнению стратегов JPMorgan Chase, над фондовым рынком США сгущаются тучи, являющиеся предвестниками финансового кризиса. Вложения в акции американских компаний не имеют смысла, полагают эксперты банка. В данный момент хороший доход можно получить, инвестируя в госбонды. Последний раз такое происходило перед началом глобального финансового кризиса 2008 года, напоминают аналитики.

В ходе нескольких торговых сессий доходности казначейских облигаций США продемонстрировали внушительный рост. В настоящее время доходность 10-летних трежерис достигла 3,05%. Разница между прибылью 10-летних гособлигаций и дивидендной доходностью индекса S&P 500 увеличилась до 124 базисных пункта. Ранее подобные показатели фиксировались в 2011 году.

Эксперты также обращают внимание на рост доходности двухлетних трежерис. Она подскочила до 2,8%, что является максимальным значением с января 2008 года. Доходность по этим бумагам выше, чем у индекса S&P 500, подчеркивают специалисты JPMorgan. В данный момент гособлигации максимально просели относительно акций, однако такая ситуация не может длиться бесконечно. В JPMorgan затрудняются ответить, сколько времени займет восстановление прежнего баланса на фондовом рынке.

Представители другого крупного банка, Goldman Sachs, полагают, что кризис развивающихся рынков закончился, поэтому можно покупать акции emerging markets. Ведомство приобрело гособлигации Турции и Аргентины и заняло выжидательную позицию. В банке рассчитывают, что к концу года бумаги этих стран окажутся одними из наиболее прибыльных.

Позиция Goldman Sachs во многом совпадает с мнением других компаний, считающих, что низкие цены и хорошие фундаментальные показатели перевешивают риски, связанные с повышением ставки в США и торговой войной. В компании BlackRock ожидается рост акций Индонезии. Представители компании Franklin Templeton Investments тоже рассчитывают на удорожание бумаг emerging markets. Оптимизму ведущих фирм не мешает даже существенное падение развивающихся рынков. Эксперты считают, что они уже достигли дна, от которого можно оттолкнуться и ожидать роста.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Пара USD/JPY на пороге нового витка роста

Сейчас, когда заседание Центробанка Японии позади, пара USD/JPY вновь возьмет курс на укрепление. Такое видение по дальнейшему движению валютного тандема озвучили в Nomura.

«На предыдущем заседании регулятор решил впредь коммуницировать рынку свое видение кратко- и долгосрочных ставок, а также позволить доходности госбондов Японии (JGB) колебаться более свободно», – пишут аналитики. ЦБ впредь намерен оценить эффективность произведенных им изменений, добавили они.

Рынок практически не обратил внимания на пресс-конференцию главы регулятора Харухико Куроды. Отсутствие должной реакции говорит о том, что доходность JGB, скорее всего, останется на стабильно низком уровне, полагают валютные стратеги. Стремление чиновников Центробанка сообщать о своей позиции рынку сократило риск недопонимания со стороны инвесторов и сохранило корреляцию между USD/JPY и дифференциалами доходности бумаг на высоком уровне.

В Nomura ждут, что дальнейший подъем доходности госбондов США спровоцирует новый виток укрепления стоимости USD/JPY.

Сегодня американская валюта незначительно снижается по отношению к японской иене, поскольку в сети не появлялись важные новости о торговых спорах и других отрицательных факторах.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Что ждать от доллара? Пауза перед очередным подъемом или перед спуском

Доллар застрял на семинедельном минимуме против корзины основных валют, реакция рынка на начало торговой войны снизила и опасения, а значит и интерес к доллару как к безопасной гавани.

Напомним, рынок не только уверенно выдержал очередной обмен ударами, он его практически не заметил. Валютные трейдеры успокоились, для оценки реального воздействия торговой войны потребуется некоторое время, пока ясно одно – она не вызвала резкий глобальный шок. Доллар, который, как правило, дорожал по мере роста напряженности между двумя крупнейшими экономиками мира, снизился, а макроэкономические данные США по-прежнему остаются сильными, несмотря на многочисленные торговые споры с начала этого года. Валюты развивающихся рынков усилились во главе с индийской рупией после того, как Китай заявил, что не будет ослаблять юань.

Но, несмотря на все это, у доллара есть еще запас прочности и повод для дальнейшего роста. Это резервная валюта «чемпион», и у нее есть безрисковая ставка ФРС. Таким образом, доллар как валюта с самым низким уровнем риска предлагает самую высокую доходность в G10. И пока эта ситуация сохраняется, вы не можете стратегически продавать доллар. Как минимум для принятия решения стоит дождаться итогов встречи ФРС на следующей неделе.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Китай планирует снизить тарифы на импорт в октябре

Источники сообщают, что власти страны в октябре планируют снизить тарифные ставки на импорт большинства своих торговых партнеров. Напомним, в июле Китай уже сократил импортные тарифы почти на 1500 наименований потребительских товаров, начиная от косметики и заканчивая бытовой техникой, таким способом КНР открывает миру свою экономику.

Этот шаг соответствует обещаниям Пекина своим торговым партнерам, включая Соединенные Штаты, – что он примет меры для дальнейшего увеличения импорта. В докладе не указаны страны, которые смогут воспользоваться более низкими тарифами. На Всемирном экономическом форуме в городе Тяньцзинь премьер-министр Китая Ли Кэцян подтвердил эти данные и заявил, что правительство продолжит снижать импортные тарифы на некоторые товары, хотя и не уточнил, на какие именно.

При внешнем спокойствии торговая война уже начала поражать китайские города и провинции, особенно те, которые зависят от американских заказов. И хотя прямое влияние на экономику до сих пор было ограниченным, торговый конфликт может подтолкнуть китайских экспортеров отказаться от американского рынка.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Emerging markets: спрос на активы растет, «медведи» капитулируют

Накануне один из крупнейших биржевых фондов, ориентированных на облигации EM – iShares JP Morgan EM Local Government Bond, получил рекордный приток средств с лета 2017 года.

По мнению экспертов, это является признаком того, что развивающиеся рынки могут быть близки к развороту после беспрецедентного обвала, вызванного укреплением доллара и набирающей обороты торговой войной между США и Поднебесной.

«Росту стоимости активов EM способствуют не только покупки, но и закрытие коротких позиций. "Медведи" капитулируют. Это усиливает наметившуюся тенденцию к восстановлению спроса на активы развивающихся стран», – отметили аналитики.

«Инвесторы постепенно возвращаются к этому классу активов после пятимесячной распродажи. Особый оптимизм им придают решения центробанков Турции и России повысить ставки, а также динамика американской валюты, которая сейчас прекратила рост», – добавили они.

«На рынках долга развивающихся стран мы видим очень хорошую точку для входа с учетом того, что доллар, возможно, достиг пика, а специфические риски стран снизились», – заявили представители инвестиционной компании BlackRock Inc.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com
Создание Сайта Кемерово, Создание Дизайна, продвижение Кемерово, Умный дом Кемерово, Спутниковые телефоны Кемерово - Партнёры
Яндекс.Метрика